Signes d’avís d’una empresa en problemes

Com a assessor financer, és la vostra responsabilitat fiduciaria vigilar les inversions del client i estar pendent de les inversions que puguin fallar. Obteniu més informació sobre com es pot determinar si una empresa està a punt de fallir o es dirigeix ​​cap a dificultats financeres greus. També és una oportunitat per aprendre a analitzar els resultats.

Signes d'advertència d'una empresa amb problemes

Deteriorament d'efectius o pèrdues

Les empreses que perden diners trimestre rere trimestre cremen ràpidament en efectiu. Assegureu-vos de revisar el balanç de l'empresa i el estat de fluxos de caixa per determinar com s'estan gastant els efectius. A més, compareu els fluxos de caixa actuals i les participacions amb el mateix període de l'any anterior per determinar si hi ha una tendència.

Si l'empresa creix diners en efectiu a causa de l'augment de les activitats d'inversió, pot significar que la companyia invertirà en el seu futur. Tanmateix, si al compte de fluxos de caixa, la companyia posa els seus efectius a activitats operatives i encara no obté beneficis, podria ser una preocupació. A més, vigileu grans augments d’efectiu perquè l’empresa podria haver venut un actiu, inflant així la seva posició de caixa per cobrir les pèrdues.

Les empreses també haurien d’haver obtingut ingressos, que són els diners que queda després d’obtenir un benefici durant un període. Efectivament, RE és el compte d’estalvi per a les corporacions que acumulen beneficis al llarg del temps que s’utilitzaran per reinvertir de nou a l’empresa, emetre dividends o comprar accions. Si RE no està augmentant o inexistent, a falta de dividends i recompenses, la companyia no és rendible o gairebé no s’aconsegueix.

Pagaments d’interessos en qüestió

El compte de resultats d'una empresa mostrarà el que paga per prestar servei del seu deute. L’empresa pot seguir perdent diners i encara li queda prou per fer pagaments d’interessos? Els increments d’ingressos actuals generen ingressos suficients per donar servei al deute de l’empresa?

Hi ha mètriques i relacions que mesuren la capacitat d’una empresa per cobrir les seves obligacions de deute. La relació actual (o relació de caixa) és un càlcul que ajuda a determinar la capacitat de l’empresa de pagar obligacions de deute a curt termini. Es calcula dividint els actius corrents per passiu corrent. Una ràtio superior a una indica que una empresa tindrà una elevada possibilitat de poder pagar el seu deute, mentre que, una proporció inferior a una indica que una empresa no podrà pagar el seu deute. També es pot utilitzar la ràtio d'àcid-prova, essent la diferència l'exclusió dels comptes d'inventari i de prepagaments dels actius corrents.

Commutació d'auditors

Totes les empreses públiques han de tenir els seus llibres auditats per una empresa comptable externa. I, tot i que no és rar que les empreses canviïn d’empreses de tant en tant, l’acomiadament brusc d’un auditor o una empresa de comptabilitat sense cap motiu aparent hauria d’elevar els indicadors vermells. Normalment és un signe que hi ha un desacord sobre la forma de reservar ingressos o conflictes amb els membres de l’equip directiu. Tampoc és un bon senyal.

A més, reviseu la carta de l’auditor. Com a part de la declaració de representació (les empreses també de vegades inclouen aquesta informació en 10-Ks i informes anuals), els auditors escriuen una carta on es diu que creuen que la informació sobre ingressos, fluxos de caixa o balanç es va presentar de forma justa i descriu amb precisió la l’estat financer de l’empresa, almenys pel que coneguin. Tanmateix, si un auditor qüestiona si l’empresa té la capacitat de continuar “com a preocupació continuada” o nota alguna altra discrepància en les pràctiques de comptabilitat, concretament com registra els ingressos, això també hauria de servir com a senyal d’alerta greu.

Reducció de dividends

Les empreses que redueixen o eliminen els seus pagaments de dividends als accionistes no estan necessàriament a la bancarrota. Tanmateix, quan les empreses passen per moments difícils, els dividends solen ser un dels primers articles. És probable que la Direcció no retalli un dividend a menys que sigui absolutament necessari, ja que és probable que qualsevol retallada redueixi significativament el preu de les accions de la companyia. Com a resultat, vegeu qualsevol retallada de dividends o l’eliminació d’un dividend com a signe que els temps difícils seran endavant.

És important tenir en compte altres evidències justificatives per determinar si una reducció de dividends està donant temps foscos a una empresa. És a dir, vetlleu per la disminució o la rendibilitat variable, el rendiment de dividends en comparació amb altres empreses de la mateixa indústria i el flux de caixa lliure negatiu. Els savis són també prudents; assegureu-vos que el vostre dividend no corre cap risc .

Defectes de gestió superior

Normalment, quan les coses es dirigeixen seriosament a la baixada cap a una empresa, els membres més alts de l'equip directiu marxen a ocupar-se en una empresa diferent. Mentrestant, els empleats actuals amb menys antiguitat prendran les places dels alts directius. Si les fallades de gestió són constants, rarament són bones notícies.

Venda d'identificacions grans

Els inversors de diners intel·ligents, és a dir, titulars institucionals i executius de l'acció, solen deixar les seves accions abans de presentar una fallida o en moments realment difícils. Estigueu atent a les vendes privilegiades.

No obstant això, durant el transcurs normal del negoci, alguns privilegiats poden vendre de tant en tant les existències. Essencialment, heu de parar atenció a les transaccions inusualment grans o freqüents, particularment les que es produeixen al voltant o al voltant del temps que es publiquen notícies negatives.

Venda de productes insígnia

Si passessis per alguns moments difícils, probablement hauràs d’estalviar els teus estalvis. I quan vau passar per això, probablement considereu vendre part del vostre patrimoni per recaptar diners. Però no vendríeu els vostres records personals tret que haguéssiu de fer-ho. Bé, la mateixa lògica s'aplica a una empresa. Així, si veieu la companyia venent una divisió important o una línia de productes per tal de recaptar efectius, estigueu atents!

Talla a Perks

Les empreses procuraran reduir profundament els seus beneficis de salut, els plans de pensions o altres avantatges en moments difícils. Les retallades profundes i sobtades, sobretot quan es produeixen conjuntament amb qualsevol dels altres problemes esmentats anteriorment, són un signe que es pot produir un problema.

La línia de fons

No és infreqüent que les empreses es facin xocs a la carretera i hagin d’apretar el cinturó. Tanmateix, si una empresa està estrenyent el cinturó de manera excessiva o si es produeixen més d'un dels escenaris anteriors, tingueu compte.

Vigileu que aquests articles estiguin en un comunicat o al fulletó anual.