Quina diferència hi ha entre dividends i plusvàlues?

Les inversions que generen interessos difereixen de la manera que produeixen rendiments per als seus propietaris. Quan un inversor ven una inversió per a més del que originalment la va comprar, la diferència entre aquests valors es coneix com la plusvàlua. Quan compres una acció per 1.000 dòlars i posteriorment la vens per 1.200 dòlars, obtindràs una plusvàlua de 200 dòlars. Tanmateix, és possible que també hagueu rebut pagaments periòdics d’interessos de l’empresa emissora de la borsa mentre el teníeu. Aquests pagaments d’interessos s’anomenen dividends i el tractament de les rendibilitats de dividends és molt diferent del tractament de les plusvàlues.

Els dividends i les plusvàlues són les dues eines de creació de riquesa del mercat de valors; les inversions augmenten el seu preu a través de la valorització del capital o bé les empreses paguen una part dels seus propis beneficis als accionistes com a dividends. La drecera del mercat per a guanys de capital no realitzats, és a dir, que l'actiu encara no s'ha venut, és el "retorn", mentre que la marca de dividends és el "rendiment".

En rigor, els dividends no són realment pagaments d’interessos, ja que els dividends perjudiquen lleugerament els preus de les accions després de distribuir-los. Tanmateix, l'accionista rep immediatament aquests ingressos. Les plusvàlues només resulten de la venda d’una inversió; quan el preu de les accions passa de 100 a 105 dòlars, només has obtingut la possibilitat de vendre per obtenir una plusvàlua del 5%. Si el preu baixa de nou a 98 dòlars abans de vendre, no t’adones que guanyarà el 5%.

Les regles fiscals per a dividends i plusvàlues canvien sovint, però l’IRS aborda de manera diferent cada tipus de devolució. De fet, les plusvàlues a llarg termini o actius de més d'un any es tracten de manera diferent que les plusvàlides a curt termini. Els guanys a curt termini solen tributar de manera similar als ingressos de dividends.

Conseller Insight

Ronald Mesler, JD
Protegim Metges, LLC, Boise, Identificació

Una plusvàlua (o pèrdua) és la diferència entre el preu de compra i el valor de la seguretat quan el vens. Un dividend és un pagament als accionistes dels beneficis d'una empresa autoritzada i declarada pel consell d'administració.