L’anatomia dels salts comercials

Els inversors actius són utilitzats pels inversors actius per prendre una posició dins els primers estadis de la tendència. En general, aquesta estratègia pot ser el punt de partida per als principals moviments de preus, les expansions de la volatilitat i, quan es gestiona adequadament, pot oferir un risc baixat limitat. Al llarg d’aquest article, us farem conèixer l’anatomia d’aquest comerç i us oferirem algunes idees per gestionar millor aquest estil de negociació.

Què és un esclat?

Un desglossament és un preu de les accions que es mou fora d’un suport o nivell de resistència definit amb un augment del volum. Un comerciant amb descompte entra en una posició llarga després de que el preu de les accions es trenqui per sobre de la resistència o entri en una posició curta després de que les accions es trenquin per sota del suport. Un cop la borsa cotitza més enllà de la barrera dels preus, la volatilitat acostuma a augmentar i els preus solen anar cap a la direcció de la ruptura. El motiu dels desglossaments és una estratègia comercial tan important és perquè aquestes configuracions són el punt de partida per a futurs augments de volatilitat, grans variacions de preus i, en moltes circumstàncies, tendències importants de preus. (Per obtenir més informació, llegiu: Spotting Breakouts tan fàcil com ACD .)

Es produeixen avaries en tot tipus d’entorns de mercat. Normalment, els moviments de preus més explosius són el resultat de trencaments de canals i de patrons de preus, com ara triangles, banderes o patrons de cap i espatlles (vegeu la figura 1). A mesura que els contractes de volatilitat durant aquests períodes de temps, normalment s’ampliaran després que els preus passin més enllà dels intervals identificats.

Figura 1: Trencament de triangles

Font: Prophet.net

Independentment del termini de temps, el comerç de ruptures és una estratègia fantàstica. Tant si feu servir gràfics de diumenge com diàriament o setmanalment, els conceptes són universals. Podeu aplicar aquesta estratègia a la negociació diària, al swing o a qualsevol estil de negociació.

Trobar un bon candidat
Quan es tracta de comercialitzacions, és important tenir en compte els nivells de suport i resistència de les accions subjacents. Com més vegades un preu de les accions ha tocat aquestes àrees, més nivells són vàlids i més importants són. Al mateix temps, com més temps han estat en joc aquests nivells de suport i resistència, millor serà el resultat quan finalment es trenqui el preu de les accions (vegeu la figura 2). (Per a lectura relacionada, vegeu: Fonaments bàsics de suport i resistència .)

Figura 2: El rang de negociació mostra múltiples reaccions de suport al llarg del temps.

Font: Prophet.net

A mesura que els preus es consolidin, apareixeran diversos patrons de preus al gràfic de preus. Formacions com canals, triangles i banderes són vehicles valuosos a l’hora de buscar existències per comercialitzar. A part dels patrons, la coherència i la durada del temps que un preu de les accions s’ha adherit al seu suport o nivells de resistència són factors importants a tenir en compte a l’hora de trobar un bon candidat a negociar.

Punts d’entrada

Després de trobar un bon instrument per al comerç, és hora de planificar el comerç. La consideració més senzilla és el punt d’entrada. Els punts d’entrada són bastant en blanc i negre a l’hora d’establir posicions a la sortida. Una vegada que els preus es tanquin per sobre del nivell de resistència, un inversor establirà una posició alcista. Quan els preus es tanquin per sota d’un nivell d’assistència, un inversor adoptarà una posició baixista.

Per determinar la diferència entre una ruptura i una falsificació, espereu la confirmació. Per exemple, la falsificació es produeix quan els preus s’obren més enllà d’un nivell de suport o resistència, però al final del dia acaben tornant a situar-se dins d’un rang de negociació previ. Si un inversor actua massa ràpidament o sense confirmació, no hi ha garantia de que els preus continuaran al nou territori. Molts inversors busquen un volum superior a la mitjana com a confirmació o esperen al tancament d’un període de negociació per determinar si els preus mantindran els nivells dels quals s’han desglossat.

Planificació de sortides

Les sortides predeterminades són un ingredient essencial per a un enfocament de negociació amb èxit. Quan es produeixin despeses de negociació, hi ha tres plans de sortida prèvia per establir una posició prèvia.

1. On sortir amb un benefici
Quan planifiqueu els preus objectiu, mireu el comportament recent de les accions per determinar un objectiu raonable. Quan es tracta de patrons de preus de negociació, és fàcil utilitzar l’acció de preus recent per establir un objectiu de preu. Per exemple, si l’interval d’un canal o patró de preus recent és de sis punts, aquest import s’hauria d’utilitzar com a objectiu de preu per reenviar el projecte un cop que esgotin les existències (vegeu la figura 3).

Figura 3: Mesura d’un objectiu de preu

Font: Prophet.net

Una altra idea és calcular els canvis recents dels preus i promediar-los per aconseguir un objectiu relatiu. Si l’acció hagi augmentat el preu mitjà de quatre punts en els darrers canvis de preus, aquest seria un objectiu raonable.

Aquestes són algunes idees sobre com establir objectius de preu com a objectiu comercial. Aquest hauria de ser el vostre objectiu per al comerç. Després d’assolir l’objectiu, un inversor pot sortir de la posició, sortir d’una part de la posició per deixar que el descans s’executi o augmentar un ordre d’aturada per bloquejar els beneficis.

2. On sortir amb pèrdua
És important saber quan un comerç ha fracassat. El comerç de trets ofereix aquesta visió de manera força clara. Després d'un esclat, els nivells de resistència antics haurien d'actuar com a nous suports i els antics nivells de suport haurien d'actuar com a noves resistències. Aquesta és una consideració important perquè és una manera objectiva de determinar quan ha fallat un comerç i una manera senzilla de determinar on establir la vostra comanda d’aturada. Després de prendre una posició, utilitzeu l'antic suport o nivell de resistència com a línia a la sorra per tancar el comerç perdedor. A tall d’exemple, estudieu el gràfic PCZ de la figura 4.

Figura 4: S'ha produït un fracàs fallit

Font: Prophet.net

Després que un comerç fracassi, és important sortir ràpidament del comerç. Mai perdis massa cabuda. Si no esteu atents, es poden acumular pèrdues.

3. On establir una ordre d’aturada
Quan tingueu en compte on sortir d’una posició amb una pèrdua, utilitzeu el suport previ o el nivell de resistència més enllà del que s’han trencat els preus. Posar una parada còmodament dins d’aquests paràmetres és una forma segura de protegir una posició sense suposar un risc negatiu al comerç. Si s’estableix una aturada superior a això, es produirà una sortida prematurament perquè és habitual que els preus tornin a retestar els nivells de preus que acaben de desglossar.

Veient la figura 4, es pot veure la consolidació inicial dels preus, el desglossament, el test nou i l'objectiu de preu assolit. El procés és força mecànic. En considerar on establir un ordre d’aturada, si s’hagués establert per sobre de l’antic nivell de resistència, els preus no haurien pogut retestar aquests nivells i l’inversor s’hauria aturat de forma prematura. Si s’estableix l’aturada per sota d’aquest nivell, es poden reestablir els preus i atrapar el comerç ràpidament si falla. (Vegeu també: Estratègies de comercialització de sortida senzilles i eficaces .)

Resum

En resum, aquí es mostren els passos a seguir quan es desprenen la negociació:

1. Identifiqueu el candidat
   Cerqueu existències que hagin creat nivells de suport o resistència forts i vigileu-les. Recordeu-vos, com més fort sigui el suport o la resistència, millor serà el resultat. Assegureu-vos que ho enteneu quan compreu estoc.
2. Espereu el trencament
   Trobar un bon candidat no vol dir que un comerç s'hagi de dur a terme de forma prematura. Espereu amb paciència que el preu de les accions canviï. Per assegurar-vos que es produirà la ruptura, el dia que cotitzarà el preu de les accions fora del seu nivell de suport o resistència, espereu fins prop del final del dia de negociació per avançar. (Per obtenir més informació sobre això, vegeu Paciència és la virtut del comerciant .)
3. Definiu un objectiu raonable
   Si voleu realitzar un comerç, espereu on es dirigeix. Si no, no sabreu on sortir del comerç. Això es pot fer calculant un moviment mitjà que realitza l'acció o mesurant la distància entre el suport i la resistència (especialment quan es plantegen els patrons de preus de negociació).
4. Permet que es torni a provar l'estoc
   Aquest és el pas més crític. Quan un preu de les accions trenca un nivell de resistència, la resistència antiga es converteix en un nou suport. Quan un estoc trenca un nivell de suport, el suport antic es converteix en una nova resistència. A la majoria de les vostres operacions, l'estoc posarà a prova el nivell que s'ha trencat després dels primers dies. Prepareu-ho.
5. Sapigueu quan ha fallat el vostre comerç / patró
   Quan les existències intenten tornar a provar un suport o nivell de resistència anteriors i es trenquen de nou, és aquí quan ha fallat un patró o una ruptura. És imprescindible agafar la pèrdua en aquest moment. No jugueu amb les vostres pèrdues.
6. Sortides de comerços cap al tancament del mercat
   No es pot distingir a la vista si els preus es mantindran a un nivell determinat. És per això que podríeu pensar en esperar fins a prop del mercat per sortir d'un comerç perdedor. Si les accions s’han mantingut fora d’un suport o nivell de resistència predeterminat cap al tancament del mercat, és hora de tancar la posició i passar a la següent.
7. Sigues pacient
   Aquesta estratègia requereix molta paciència. Seguint aquests passos, reduireu l’emoció i seràs més objectiu envers un comerç.
8. Surt al vostre objectiu
   Si no esteu sortint del comerç amb pèrdues, sou al comerç. Hauríeu de mantenir-vos al comerç fins que el preu de les accions aconsegueixi el seu objectiu o arribeu al vostre objectiu de temps sense arribar al vostre preu objectiu.

La línia de fons

El comerç de descomptes garanteix la volatilitat. La volatilitat experimentada després de la ruptura és probable que generi emoció perquè els preus avancen ràpidament. Si utilitzeu els passos inclosos en aquest article us ajudareu a definir un pla de negociació que, si s’executa correctament, pot oferir grans rendiments i risc manejable. (Per a informació relacionada, vegeu: Com canviar els salts mitjançant la teoria de les ones Elliott .)