Beneficis i riscos d'ETFs temàtics

Un dels principals avantatges de l’espai de fons borsats (ETF) en aquesta etapa és que els inversors tenen un increïble grau de flexibilitat. Esteu buscant un fons destinat als fabricants de productes de salut de mida mitjana? És probable que trobeu almenys una ETF adaptada als vostres gustos.

L'espai de l'ETF s'ha convertit en una indústria de tres bilions de dòlars només als EUA, però també ha explotat el nombre de fons que s'ofereixen. Això significa que hi ha molts fons que ofereixen una creixent especificitat i enfocament. Els anomenats ETF temàtics tenen com a objectiu aïllar un nínxol objectiu del mercat i poden tenir un abast estret o relativament ampli. Però, com passa un inversor per determinar si explora o no l'espai temàtic ETF? A continuació, examinarem alguns dels avantatges i riscos dels ETF temàtics que qualsevol inversor hauria de tenir en compte abans de deixar de banda els actius per a la seva inversió. (Per a lectura relacionada, consulteu: L’aixecament de l’ETF socialment responsable .)

Volatilitat

Una de les principals preocupacions quan es tracta d’ETFs temàtics és la volatilitat. En un informe recent d'ETF.com, Roger Nusbaum, de Your Source Financial and Seeking Alpha, utilitza com a exemple l'iShares US Medical Devices ETF (IHI). Atès que l’IHI se centra en un segment estret de la indústria assistencial, empreses que produeixen aparells mèdics, Nusbaum espera que l’IHI sigui més volàtil que un espectre més ampli d’existències del sector. Indica que "quan les coses vagin bé als mercats ... IHI [probablement] superarà el fons sectorial més ampli". D'altra banda, IHI també pot tenir un rendiment inferior quan el mercat tingui problemes.

Això arriba a l'arrel d'un dels problemes d'ETFs temàtics. Si les existències assistencials representen una forma similar al 12% al 13% del S&P 500 i si es pot esperar que l’IHI tingui una volatilitat superior al sector en general, Nusbaum suggereix no tenir massa exposició a la ETF temàtica.

En aquest sentit, hi ha la suposició que, com més estret es centra en un subconjunt particular d’estocs del sector, més volàtil és aquest fons. Com va assenyalar Nusbaum, "un gran sector serà menys volàtil, la gran majoria del temps, que algun tipus de grup més estret o un fons temàtic". Es pot veure el fons del tema com a punt de mig camí entre una cistella més àmplia d’estocs del sector i un nom individual, que és probable que sigui el més volàtil de tots. (Consulteu també: Existències de dispositius mèdics en moviment .)

Extrema Flexibilitat

Si bé la volatilitat és una preocupació, és una cosa que es pot pal·liar mitjançant una assignació acurada. D'altra banda, els ETF temàtics també poden oferir avantatges increïbles. Tal com reconeix Nusbaum, el creixement de l'espai temàtic ETF és tan excepcional que, essencialment, cap tema no és "massa lluny". Això dóna als inversors una flexibilitat meravellosa; si esteu interessats en un subconjunt específic del mercat de videojocs, per exemple, hi ha moltes opcions ETF. Per descomptat, hi ha una qüestió sobre si és millor per a un inversor veure ETFs temàtics com a forma d’expressar una convicció personal o com a manera d’utilitzar la seva pròpia expertesa. Això pot comportar converses complicades amb un assessor, que pot impulsar els inversors cap a un enfocament més global a l’hora de seleccionar temes. (Vegeu també: Una altra ETF de robòtica és aquí .)

Nusbaum encoratja els inversors a estudiar la ponderació del sector en S&P 500 com a guia per a la inversió temàtica d’ETF. Suggereix que rarament mai supera el pes del sector en l'índex en una assignació d'ETF.

Invertir en ETFs temàtics comporta riscos més elevats i, potencialment, beneficis més lucratius que l’espai més gran d’ETF. Els inversors haurien d’estar al corrent dels entrebancs per participar en aquests ETF nínxols, però alhora, si es fa amb cura, la inversió temàtica d’ETF pot oferir rendiments excel·lents. (Per obtenir més informació, consulteu: Els inversors han de tenir cura dels ETFs de moda? )