Liquiditat bàsica
La liquiditat bàsica es refereix als efectius i altres actius financers que posseeixen els bancs que es poden liquidar i pagar fàcilment com a part dels fluxos de caixa operatius (OCF). Exemples d’actius bàsics de liquiditat serien efectius, bons governamentals (tresoreria) i fons del mercat monetari.
Compres per emportar
- La liquiditat bàsica és el total d’efectius i altres actius immediatament comercialitzables que un banc té a l’abast per finançar les seves necessitats de liquiditat.
- Els bancs utilitzen la liquiditat bàsica per equilibrar el risc de liquiditat de no pagar les seves obligacions amb el cost d’oportunitat de mantenir efectiu.
- Sobreestimar les necessitats bàsiques de liquiditat porta a perdre alguns ingressos derivats dels préstecs, però subestimar les necessitats bàsiques de liquiditat pot comportar un fracàs del banc.
Comprensió de la liquiditat bàsica
La liquiditat principal d’un banc són aquells actius (efectiu, equivalents en efectiu, Tresoreria, etc.) que es poden utilitzar immediatament per a que les necessitats de liquiditat del banc compleixin les seves obligacions de pagament. D'altra banda, els bancs creen liquiditat per a altres mitjançant activitats de préstec i finançament. En crear liquiditat al mercat, la indústria bancària obté beneficis i exerceix un paper important en l’economia, però al seu torn ha de lligar part dels seus fons en actius menys líquids.
Els bancs s'enfronten així a dues qüestions centrals pel que fa a la gestió de la seva posició de liquiditat. La principal posició de direcció dels bancs és equilibrar la creació de liquiditat amb el risc de liquiditat. El risc de liquiditat per a un banc inclou tant el risc de no poder finançar els seus compromisos de finançament (com ara activitats de préstec o pagar interessos als seus propis prestamistes) com el risc de no poder satisfer la demanda de desistiments (el cas extrem es produeix. el Banc). Una escassetat de liquiditat en un banc pot acabar provocant el fracàs i el tancament del banc; L’escassetat de liquiditat en un banc especialment gran o molts bancs alhora pot precipitar una crisi financera.
Es considera que la possibilitat d’escassetat de liquiditat és un dels riscos més destacats a què s’enfronten els bancs i, alhora, un excedent de liquiditat es considera un atrac de la competitivitat perquè aquests fons no poden prestar-se a nous prestataris i, per tant, obtenir ingressos d’interès. Els bancs solen utilitzar previsions per anticipar la quantitat d’efectiu que hauran de retirar els titulars del compte, però és important que els bancs no sobreestiminin la quantitat d’efectiu i els equivalents de caixa necessaris per a la liquiditat principal, ja que els efectius no utilitzats que queden en la liquiditat principal no poden utilitzar-los. el banc per obtenir rendiments augmentats. Això presenta un cost d’oportunitat per al banc.
Segons els economistes Chagwiza, Garira i Moyo (2015), els bancs haurien de construir una "cartera bàsica de liquiditat" per optimitzar el buffer de liquiditat per minimitzar aquests riscos als quals s’enfronten els bancs, en lloc de simplement celebrar una reserva arbitrària d’efectiu. D’aquesta manera, l’equilibri entre el risc de liquiditat i el cost d’oportunitats es maximitza per als bancs, i s’incrementa la seva eficiència i rendibilitat global.
Exemple de Core Liquidity
Per descomptat, predir les necessitats futures d’efectiu és un negoci complicat i poques vegades serà puntual. Per exemple, suposem que el banc XYZ és capaç de cobrar un 15% d’interessos sobre els préstecs que concedeix. Si el banc sobrevalora la quantitat de liquiditat bàsica necessària per 100.000 dòlars, el banc perdrà uns ingressos d’interès per valor de 15.000 dòlars (100 K x 0, 15 dòlars), perquè té 100.000 dòlars en efectiu vinculats que no es poden utilitzar per a préstecs. D’altra banda, si el banc XYZ subestima les seves necessitats de liquiditat bàsica en 100.000 dòlars, pot ser que hagi de rebre assistència d’emergència d’un banc central, busqui rescat d’un altre banc o pugui fer front al risc d’execució dels seus actius i comptes.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.