Comptabilitat creativa
La comptabilitat creativa consisteix en pràctiques de comptabilitat que segueixen les lleis i regulacions obligatòries, però que es desvien del que aquestes normes pretenen complir. La comptabilitat creativa capitalitza les llacunes dels estàndards de comptabilitat per retratar falsament una millor imatge de l'empresa. Tot i que les pràctiques comptables creatives són legals, les llacunes que exploten són sovint reformades per evitar aquest tipus de conductes.
Com funciona la comptabilitat creativa
Un avantatge principal dels estats de comptabilitat pública és que permeten als inversors comparar la salut financera de les empreses competidores. Tanmateix, quan les empreses es dediquen a la comptabilitat creativa, sovint es distorsiona el valor de la informació que els proporcionen els seus recursos financers.
Els comptables creatius sempre trobaran maneres estranyes i novedoses d’ajustar les figures en avantatge d’una empresa. El seu objectiu és fer una aparença ferma el més exitosa i rendible possible i, de vegades, passaran per fer-ho, torçant la veritat. Si es troba una àrea grisa de la comptabilitat, es pot explotar, fins i tot si es produeix una inversió enganyosa.
Ser atrapat pot arruïnar la reputació d’una empresa durant la nit. Tot i això, alguns equips directius estan disposats a córrer aquest risc, provocant l’ús de la comptabilitat creativa perquè l’incompliment de les expectatives a curt termini de Wall Street o els objectius financers de final d’any pot tenir un impacte extremadament negatiu sobre els preus de les accions.
També convé recordar que xifres més atractives poden comportar bonificacions més elevades per als administradors, ajuden a convèncer un prestador per donar un préstec a l’empresa i inflar la valoració de l’empresa en cas de venda.
Compres per emportar
- La comptabilitat creativa capitalitza les llacunes dels estàndards de comptabilitat per retratar falsament una millor imatge de l'empresa.
- Les xifres d’ajustament poden suposar bonificacions més elevades per als consellers, ajuden a convèncer un prestador que doni un préstec a l’empresa i infli la valoració de l’empresa.
- Els trucs de comptabilitat creatius varien de naturalesa i evolucionen de forma constant a mesura que canvien les regulacions.
- Els inversors sempre han de ser escèptics i llegir els estats financers de dalt a baix per a qualsevol signe de joc brut.
Tipus de comptabilitat creativa
Els trucs de comptabilitat creatius varien de naturalesa i evolucionen de forma constant a mesura que canvien les regulacions per policia. Aquests són alguns exemples de tècniques habituals:
- Sobreestimar els ingressos: Una de les tècniques més habituals utilitzades per les empreses públiques que busquen augmentar artificialment els seus ingressos és reconèixer els premis de manera prematura. El reconeixement dels ingressos és un mètode de comptabilitat que permet a les empreses reconèixer les vendes abans de lliurar un producte o realitzar un servei. Està obert a l’explotació.
- Reducció dels càrrecs d'amortització: les empreses sovint reparteixen el cost dels actius, en comptes de despesar-los en un sol cop. Els mètodes per reduir els càrrecs anuals per aquests articles poden incloure l’ampliació de l’estimació de vida útil de l’actiu o augmentar el seu valor de recuperació assumit.
- Retardar les despeses : ajornar l’enregistrament de les despeses del període actual, com ara els pagaments a proveïdors i el lloguer, a un període posterior fa que els beneficis del període actual siguin millors.
- Emmascarar els passius contingents : Si no es registren els passius potencials que probablement es produeixen i es subestima el cost que poden costar pot augmentar el benefici net o el patrimoni dels accionistes.
- Menysvaloració del passiu de pensions : es poden manipular fàcilment les obligacions de pensions perquè els passius es produeixen en el futur i cal tenir en compte les estimacions generades per l’empresa.
- Manipulació d’inventaris : l’inventari representa el valor de les mercaderies que es van fabricar però encara no es venen. La superació del valor de l’inventari comportarà una subestimació del cost de les mercaderies venudes i, per tant, un ingrés net artificialment superior, suposant que els nivells reals d’inventari i vendes siguin constants.
Exemples reals de comptabilitat creativa
Laribee Wire Manufacturing Co. ofereix un bon exemple de manipulació d’inventaris. Al final dels anys vuitanta, el fabricant de fil de coure tenia problemes quan les vendes a la indústria de la construcció en problemes van disminuir i una gran adquisició la va deixar amb un deute massiu. Laribee va registrar un inventari fantasma i va portar un altre inventari a valors inflables per convèncer els bancs que li prestessin 130 milions de dòlars. La companyia va reportar ingressos nets de 3 milions de dòlars durant el període, quan va perdre realment 6, 5 milions de dòlars.
Després hi ha Enron Corp A la dècada de 1990, l’empresa d’energia, matèries primeres i serveis va dedicar-se a tota mena de pràctiques comptables poc ètiques. Va amagar el deute, va subestimar les pèrdues i va manipular diverses xifres financeres per crear una il·lusió de rendibilitat, abans de presentar la fallida el 2001.
L’escàndol WorldCom és un altre exemple d’alt perfil de la comptabilitat creativa que porta a fraus. Per ocultar la seva rendibilitat caiguda, la companyia va inflar ingressos nets i fluxos de caixa registrant despeses com a inversions. Amb la capitalització de les despeses, va exagerar els beneficis al voltant de 3.000 milions de dòlars el 2001 i 797 milions de dòlars al primer trimestre del 2002, produint un benefici d'1.400 milions de dòlars en lloc d'una pèrdua neta.
Consideracions especials
Els analistes, els administradors d'actius i els periodistes financers no van poder veure molts dels escàndols anteriors, demostrant que no sempre és fàcil detectar pràctiques comptables qüestionables. Tot i això, això no significa que els inversors hagin de seure i no fer res. Ser escèptic i llegir els estats financers una mica més de prop, en comptes de centrar-se en el que ressalta la gestió, pot recórrer un llarg camí per detectar una activitat sospitosa.
Un bon punt de partida és llegir atentament les notes a peu de companyia, valorar la fiabilitat dels auditors i prestar molta atenció a les variacions inusuals de les xifres.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.