Guanyar el potencial
El benefici potencial es refereix als beneficis potencials dels pagaments de dividends i de la valoració de capital que els accionistes podrien obtenir per tenir una acció. Dit d'una altra manera, reflecteix el benefici més gran possible que una corporació pot obtenir. Sovint es transmet als inversors en forma de dividends. El possible creixement dels resultats que es podrien generar per a cada acció pendent d’un determinat estoc.
El potencial de guany es pot mesurar en funció de resultats per acció (EPS), rendibilitat d'actius (ROA) o rendibilitat del patrimoni net (ROE). De vegades, les empreses opten per transmetre aquest creixement als inversors en forma de dividends.
Com funciona el potencial guanyar
A més de controlar el potencial de creixement dels resultats, els analistes, els inversors, els gestors de cartera i els possibles adquirents solen mirar el potencial de guanys d’un sector o de la indústria en relació amb altres factors com el preu, calculant la relació preu-beneficis (P / E). Generalment, com més gran sigui la relació, més gran és el potencial de guanys. La percepció que un determinat estoc té un potencial de guany més elevat respecte a altres títols tendeix a augmentar el preu d'aquest estoc.
Tot i que el potencial de creixement de guanys pot provocar la pujada del preu de les accions, això no es traduirà necessàriament en majors dividends actuals, ja que la direcció de l'empresa pot triar reinvertir els seus resultats en el negoci. Una empresa que surt amb un nou producte innovador pot tenir un potencial de guany més elevat en el futur, però és possible que els ingressos previstos no es tradueixin en beneficis reals durant algun temps.
El valor de mercat d'una empresa pot i fluctua per causes alienes al seu potencial de guanys. Per exemple, durant els períodes de “risc d’excedència” als mercats quan un canvi en la percepció del risc fa que els inversors es resisteixen a apostar per qualsevol dels actius més segurs. La mateixa dinàmica pot operar a la inversa en moments de sensació alcista.
Compres per emportar
- El potencial d’obtenció és el desavantatge previst que un inversor pot esperar de mantenir una inversió en termes de rendibilitat total (plusvàlues més dividends i fluxos de caixa).
- Els analistes fonamentals utilitzen anàlisis de relacions per calcular el benefici per a una empresa per als inversors.
- El potencial de guanys varia segons la indústria i també pot ser idiosincràtic entre les empreses de la mateixa indústria.
Analitzar el potencial de guanyar
Cal avaluar diversos factors a l’hora de valorar el benefici de les accions. El valor dels intangibles com ara la propietat intel·lectual i el patrimoni de la marca, els plans de recompra de les accions, les previsions d’ingressos i la quota de mercat, a més de la visió de la gestió, el risc regulatori i el sentiment general dels inversors, tots es posen en joc a l’hora d’analitzar o decidir invertir o no en un estoc o adquirir una empresa.
El potencial de guanys varia segons la indústria, per la qual cosa és important tenir en compte on es comercialitza una borsa en relació amb els companys de la seva indústria analitzant comptes o comparacions. La comparació del potencial de guanys d'una empresa amb el seu rendiment anterior us pot mostrar com ha canviat el seu potencial de creixement amb el pas del temps.
L’anàlisi fonamental mitjançant racions financeres obtingudes dels estats financers d’una empresa és la base per comprendre el potencial de guanys.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.