Reversions del mercat i com detectar-los

Captar moviments de tendència en una acció o un altre actiu pot resultar lucratiu, tot i que els inversors de tendència temen la inversió més tendència. Una reversió és quan canvia la direcció de la tendència. El fet de detectar una inversió potencial indica que un comerciant en tendència surt del comerç quan les condicions ja no semblen favorables. Els senyals de reversió també es poden utilitzar per activar noves operacions, ja que la reversió pot provocar una nova tendència.

Compres per emportar

• El Sushi Roll Reversal és un patró tècnic que es pot utilitzar com a sistema d'alerta precoç per identificar possibles canvis en la direcció del mercat.
• Quan el patró es presenta en una tendència a la baixa, avisa als comerciants sobre una oportunitat potencial per comprar una posició curta o sortir d'una posició curta.
• Quan el patró es presenta en un rendiment ascendent, alerta als comerciants sobre una oportunitat potencial per vendre una posició llarga o fins i tot comprar una posició curta.

Patró de reversió del rotlle de sushi

En el seu llibre The Logical Trader, Mark Fisher discuteix tècniques per identificar possibles tops i fons del mercat. Si bé serveixen el mateix propòsit que els patrons del cap i les espatlles o del doble patró de la part superior / inferior discutits a l'obra seminària Enciclopèdia dels patrons de Thomas Bulkowski, les tècniques de Fisher donen senyals més aviat, proporcionant un avís precoç de possibles canvis en la direcció de la tendència actual.

Una tècnica que Fisher anomena el "rotllo de sushi" no té res a veure amb els aliments, excepte que es va concebre durant el dinar on diversos comerciants discutien les configuracions del mercat. El defineix com un període de 10 barres on les cinc primeres (dins de les barres) estan confinades dins d’un rang estret de màximes i mínimes i les segones cinc (barres exteriors) s’inclouen les cinc primeres amb una alta més alta i una baixa més baixa. El patró és semblant a un patró baixista o alcista, excepte que en lloc d’un patró de dues barres simples, es compon de diverses barres.

Quan el patró de rotlle de sushi apareix en tendència a la baixa, adverteix d'una possible reversió de la tendència, mostrant una oportunitat potencial per comprar o sortir d'una posició curta.

Si es produeix durant un augment, el comerciant podria vendre una posició llarga o, possiblement, entrar en una posició curta.

Si bé Fisher discuteix patrons de cinc o 10 barres, el nombre o la durada de les barres no s’estableixen en pedra. El truc és identificar un patró que consisteix en el nombre de barres dins i fora que siguin més adequades amb l'estoc o la mercaderia escollida mitjançant un calendari que coincideixi amb el temps global desitjat en el comerç.

El segon patró de reversió de tendència que recomana Fisher és per al comerciant de més llarg termini i s’anomena setmana de reversió exterior. Bàsicament, és un rotllo de sushi, excepte que utilitza dades diàries que comencen un dilluns i acaben un divendres. Es triga un total de 10 dies i es produeix quan la negociació de cinc dies dins de la setmana és seguida immediatament per una setmana externa o engolidora amb un màxim més alt i baix més baix.

Prova de la reversió del rotllo de sushi

Es va realitzar una prova al Nasdaq Composite Index per comprovar si el patró hauria ajudat a identificar els punts d’inflexió durant un període de 14 anys entre el 1990 i el 2004. En la duplicació del període de la setmana de reversió exterior a dues seqüències de 10 diàries de barres, els senyals eren menys freqüents, però es demostraven més fiables. La creació del gràfic consistia a utilitzar dues setmanes de negociació de manera que el nostre patró va començar un dilluns i va tenir una mitjana de quatre setmanes en completar-se. Aquest patró el vam anomenar reversió dins / exterior (RIOR).

Cada part de la setmana del patró (dues barres d'un gràfic setmanal, equivalents a 10 dies comercials) es perfila un rectangle. Les tendències magenta mostren la tendència dominant. El patró acostuma a ser una bona confirmació que la tendència ha canviat i poc després se seguirà un salt de línia de tendència.

Una vegada que es formi el patró, es pot situar una pèrdua per sobre del patró per a operacions curtes o per sota del patró per a operacions llargues.

La prova es va realitzar en funció de com hauria fet la reversió dins i fora (RIOR) per entrar i sortir posicions llargues en comparació amb un inversor mitjançant una estratègia de compra i retenció. Tot i que el compost Nasdaq va superar el 5132 el març del 2000, a causa de la gairebé 80% de correccions que va seguir, comprar el 2 de gener de 1990 i mantenir fins al final del període de prova el 30 de gener del 2004, encara tindria. L'inversor va obtenir 1585 punts per comprar i retenir durant 3.567 dies de negociació (14, 1 anys). L’inversor hauria obtingut una rendibilitat mitjana anual del 10, 66%.

El comerciant que va entrar en una posició llarga a la porta oberta del dia següent a un senyal de compra RIOR (dia 21 del patró) i que va vendre al descobert el dia següent a un senyal de venda, hauria entrat a la seva primera operació el gener. 29 de 1991 i va sortir de l'últim comerç el 30 de gener de 2004 (amb la finalització de la prova). Aquest comerciant hauria realitzat un total d’11 operacions i hauria estat al mercat durant 1.977 dies de negociació (7, 9 anys) o el 55, 4% del temps. El comerciant, però, hauria realitzat una millora substancial, aconseguint un total de 3.531, 94 punts o el 225% de l'estratègia de compra-retenció. Quan es considera el temps al mercat, la rendibilitat anual del comerciant RIOR hauria estat del 29, 31%, sense incloure el cost de les comissions. Aquesta és una diferència significativa.

Es va realitzar una prova mitjançant el mètode de reversió del rotlle de sushi enfront d'una estratègia tradicional de compra i manteniment de l'execució de les operacions en el Nasdaq Composite durant un període de 14 anys. Les rendibilitats del mètode de reversió del rotllo de sushi van ser del 29, 31%, mentre que les de compra-retenció només van retornar el 10, 66%.

Ús de dades setmanals

La mateixa prova es va dur a terme a l’Index Composite Nasdaq mitjançant dades setmanals, és a dir, que utilitza 10 setmanes de dades en lloc dels deu dies (o dues setmanes) que s’utilitzaven anteriorment. Aquesta vegada, el primer o interior del rectangle es va establir en 10 setmanes i el segon o fora del rectangle en vuit setmanes, ja que es va trobar que aquesta combinació era millor per generar senyals de venda que dos rectangles de cinc setmanes o dos rectangles de deu setmanes.

En total, es van generar cinc senyals i el benefici va ser de 2.923, 77 punts. El comerciant hauria estat al mercat durant 381 (7, 3 anys) del total de 713, 4 setmanes (14, 1 anys) o el 53% del temps. Això comporta una rendibilitat anual del 21, 46%. El sistema RIOR setmanal és un bon sistema primari de negociació, però potser és el més valuós per proporcionar senyals de seguretat al sistema diari analitzat anteriorment.

Confirmació de reversió de tendències

Independentment de si s’utilitzen barres de 10 minuts o setmanals, el sistema de negociació de reversió de tendències va funcionar bé a les proves, almenys durant el període de prova, que va incloure tant una pujada important com una tendència a la baixa.

Qualsevol indicador que s’utilitzi de manera independent pot tenir problemes a un comerciant. La importància de la confirmació és un dels pilars de l'anàlisi tècnica. Una tècnica de negociació és molt més fiable quan hi ha un indicador secundari utilitzat per confirmar els senyals.

Tenint en compte el risc d’intentar treure una part superior o inferior del mercat, és fonamental que el comerciant utilitzi un salt de tendència per confirmar un senyal i emprar sempre una pèrdua en cas d’equivocar-se. A les nostres proves, l’índex de força relativa (RSI) també va donar una bona confirmació en molts dels punts d’inversió en forma de divergència negativa.

Les reversions són provocades per moviments cap a altes o mínimes noves. Per tant, aquests patrons es continuaran reproduint al mercat endavant. Observeu aquests tipus de patrons i la confirmació d'altres indicadors als gràfics de preus actuals.

L'ús d'un indicador tècnic sense confirmar la informació que suggereix és una recepta de problemes. Proveu sempre la fiabilitat d’una eina de negociació mitjançant una tècnica secundària per confirmar els senyals.

La línia de fons

La sincronització de les operacions per entrar a fons i sortir de la part superior sempre suposarà risc. Tècniques com el rotllo de sushi, la inversió fora de la setmana i la inversió dins / fora, quan s’utilitzen conjuntament amb un indicador de confirmació, poden ser estratègies de comerç molt útils per ajudar el comerciant a maximitzar i protegir els seus guanys molt rendibles.