Arxivat S-3
Una empresa qualificada que pot utilitzar un fitxer S-3 que utilitza el formulari de registre SEC més simplificat disponible per fer una oferta de valors. Aquest tipus d’arxiu només pot ser utilitzat per empreses que hagin complert els requisits puntuals de presentació reguladora.
Arrossegament de la baixada S-3
Una empresa fa un arxiu S-3 per tal de recaptar capital. En comparació amb un fitxer S-1, un fitxer S-3 no requereix que l'emissor proporcioni tanta informació àmplia quan empleni un formulari S-3.
L’oferta i l’emissor d’un fitxer S-3 han de complir les proves d’elegibilitat prescrites pel formulari abans de tenir una oferta secundària.
Com s’utilitzen els fitxers S-3 amb els registres d’estants
Una empresa pot presentar un formulari S-3 immediatament si l'objectiu és fer l'oferta en un termini pròxim. La companyia també podria procedir a la inscripció de la prestatgeria per presentar un fitxer S-3 si pretén recaptar fons en una data posterior. Un registre en prestatgeries d'aquest tipus sol donar a la companyia fins a tres anys per oferir els títols. És possible que una empresa realitzi múltiples ofertes mitjançant una declaració única de registre de la prestatgeria S-3.
Coneguts emissors experimentats que presenten fitxers S-3 poden beneficiar-se de certs procediments de manipulació accelerada per part de la SEC. Per exemple, els registres de plataformes S-3 d’emissors experimentats coneguts poden fer-se efectius automàticament quan es presenten. Una empresa ha de complir certs criteris per ser designada com a conegut emissor experimentat.
La companyia ha de tenir almenys 750 milions de dòlars pendents de valors no reconvertibles, tret del capital comú emès en ofertes primàries per a efectiu. Si no es compleix aquest criteri, l’empresa podria haver emès almenys mil milions de dòlars en ofertes primàries d’efectiu durant els tres anys anteriors. La companyia ha de complir qualsevol requisit dins dels 60 dies anteriors a la presentació de la declaració de registre. Si l'empresa no compleix els requisits esmentats anteriorment, podria obtenir la condició de ser filial de propietat total d'un conegut emissor experimentat.
És possible que una empresa perdi el seu conegut estat d’emissor experimentat després de presentar un estat de registre. L’empresa pot ser capaç d’utilitzar la declaració de registre existent per a l’oferta fins a presentar el seu informe anual de 10 K.
Després que una empresa realitzi una presentació S-3, pot haver-hi un període de bretxa en què la SEC revisi el formulari abans que es faci efectiu. Aquest termini pot reduir-se a 10 dies i per a emissors coneguts experimentats. Les inscripcions de prestatgeries per a emissors experimentats coneguts poden no provocar una revisió SEC.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.