Utilitzeu les parades per protegir-vos de la pèrdua del mercat

Molts inversors i comerciants no saben com protegir les seves posicions obertes en accions, futurs i altres valors. Afortunadament, algunes estratègies simples gestionen el risc a la baixa tant en els mercats de toro com d'ós. Aquestes estratègies inclouen parades de compra, compra de límits de parada, venda de parades i venda de límits de venda. A continuació, es detallen algunes tècniques que els inversors poden utilitzar per situar-les eficaçment en qualsevol tipus de condició del mercat.

Tipus de parades de venda

Les comandes de parada i venda de parada ofereixen dos mètodes potents per protegir les posicions llargues. Una comanda d’aturada de venda, sovint denominada ordre d’aturada-pèrdua, estableix un ordre per vendre una seguretat si arriba a un determinat preu. Quan la garantia arriba al preu d’aturada, s’executa la comanda i es venen accions o contractes al mercat. La parada de venda sempre se situa per sota del preu de mercat de la seguretat. (Per obtenir més informació, llegiu l’ ordre Stop-Loss: assegureu-vos d’utilitzar-la. )

Una comanda de parada de límit de venda estableix un ordre per vendre una seguretat si s’assoleix un preu específic sempre que el preu no baixi del límit especificat per l’inversor o comerciant. Quan la seguretat arriba al preu d’aturada, la comanda es converteix en una comanda límit, que s’executa al preu límit especificat o superior.

Cap de les dues comandes s’omple si la seguretat no arriba al preu d’aturada especificat. (Per obtenir més informació, llegiu les estratègies de sortida: un aspecte clau. )

La guia breu per assegurar pèrdues de borses

Posar parades de venda al seu lloc

L’ús adequat de les comandes de stop-limit de venda i venda disminueix el risc i protegeix les seves inversions fins a un punt. Aquestes eines mantenen el procés de presa de decisions senzill i desocupat, fins i tot quan el mercat està en problemes. També milloren les habilitats de gestió de riscos mitjançant la identificació anticipada de zones clau de preus i augmenten la convicció necessària per mantenir-se ferma entre aquests nivells actuables.

Hi ha dos mètodes comuns que s’utilitzen per fer parades de venda, però cap número o fórmula màgica funcionarà al 100 per cent de les vegades. A més, es poden augmentar parades a mesura que es guanya la seguretat.

El primer mètode és situar la parada per sota del nivell de suport. Identifiqueu un nivell de suport mirant un gràfic i trobant on va deixar de caure durant les baixades anteriors. Un trencament inferior a aquest preu sovint significa que la seguretat encara serà inferior abans de la inversió. (Per obtenir més informació, llegiu els conceptes bàsics sobre suport i resistència. )

El segon mètode és situar la parada entre un 5 i un 15 per cent per sota del preu de compra en funció del nivell de confort de l’inversor. Teòricament, almenys, això redueix la probabilitat de pèrdua catastròfica. A més, identificar l’avantatge potencial per endavant permet a l’inversor preparar-se per al pitjor dels casos.

Venda de comandes i paralització

Quan una fiança entra en el preu d’aturada de venda i s’executa la comanda, es coneix com a parada. Així doncs, mentre que les comandes de stop stop i venda mantinguin l’inversor al costat dret dels mercats, hi haurà moments en què aquestes parades s’executin just abans que la seguretat es reverteixi en la direcció prevista.

Com podeu evitar això? Per regla general, eviteu fer parades en números rodons, com ara 10, 40 o 100, perquè molts participants del mercat realitzen comandes d’aturada a aquests nivells i conviden problemes a algorismes i fabricants de mercats oportunistes. En lloc d'això, l'inversor pot fer la comanda en un nombre senar o entre números rodons amb prou espai per a sobreviure una possible última ronda de pressió de venda.

Per exemple, si molts comerciants posen parades de venda a XYZ a 35. En aquest escenari, considereu posar la parada de venda a 34, 75 per proporcionar espai suficient per a una ronda final d’ordres de venda sense produir pèrdues innecessàries. Si bé l’inversor no sap exactament on s’aturaran els altres operadors, tenir en compte el comportament de la multitud hauria de disminuir la probabilitat que un inversor s’aturi durant un projecte temporal d’esquema.

Compra Stop i compra comandes de parada límit

Una comanda de stop stop o buy-stop protegeix els riscos a l’alça si una posició de venda curta es desplaça contra l’inversor (augmenta en aquest cas). Els shorts venen una garantia sense propietat en préstec de participacions o contractes del corredor amb l'objectiu de tornar-los a comprar a un preu més baix per obtenir beneficis. Per contra, el venedor curt incorre en una pèrdua si la seguretat augmenta i el venedor curt es veu obligat a comprar-la a un preu més elevat. Una comanda de stop stop s'utilitza per limitar la pèrdua o per protegir els beneficis d'una venda curta i s'introdueix per sobre del preu de mercat. La comanda s’executa al mercat si la garantia arriba a aquest preu. (Per a la lectura de fons, vegeu el tutorial de venda curta .)

Una comanda de stop-limit de compra cobreix la venda curta quan s’arriba a un preu determinat, moment en què la comanda es converteix en una comanda límit. L’ordre de limitació de compra només s’executarà al preu límit especificat o superior, similar a l’ordre de parada de venda.

Posant parades de compra al seu lloc

De forma similar a vendre comandes de parada i venda de stop-limit, posar ordres de stop stop i stop stop stop pot ser complicat. Afortunadament, hi ha dues regles generals que ofereixen orientacions útils sobre la ubicació:

1. L’inversor hauria de situar l’aturada per sobre del nivell de resistència. Aquest és el preu on la seguretat té problemes per pujar. L’inversor pot determinar el nivell de resistència mirant un gràfic i trobar on va deixar de pujar durant els mítings anteriors. Una despesa superior a aquest preu sovint significa que la seguretat serà encara més alta abans de revertir.
2. Col·loqueu la parada entre un 5 i un 15 per cent per sobre del preu de venda a curt termini, segons el nivell de confort de l'inversor. També es poden ajustar a l’alça per protegir els beneficis.

Comprar comandes i aturar

Les mateixes tècniques que s’utilitzen amb les comandes de stop stop i venda poden ser aplicades per comprar comandes d’aturada i de parada. Aquests inclouen evitar números rodons i fer comandes al voltant de nombres imparells.

Per exemple, si molts venedors curts posen parades de compra a XYZ a 35. En aquest escenari, considereu posar la parada de compra a 35.25 per proporcionar un espai suficient per a una ronda final de comandes de compra sense provocar la parada i provocar una pèrdua innecessària. Si bé l’inversor no sap exactament on s’aturaran els altres curts, tenir en compte el comportament de la multitud hauria de disminuir la probabilitat que l’inversor s’aturi durant un projecte temporal d’abordatge.

La línia de fons

Els comerciants i els inversors poden protegir-se dels mercats volàtils i evitar pèrdues innecessàries mitjançant l’ús de stop stop, vendre stop-limit, comprar stop i comprar comandes stop-limit. Els inversors haurien de prendre el temps per adaptar aquestes eines al seu nivell de confort i tolerància al risc.