6 passos per pensar com un mercat a gran mercat
Tot i que els denunciants i analistes quantitatius poden guanyar molts diners al mercat de valors, els inversors amb més èxit també utilitzen la psicologia com a eina per millorar els rendiments. Proporcionarem alguns consells que us poden ajudar a millorar la vostra mentalitat d’inversió, configurar el vostre pensament i començar a pensar com un mercat a gran nivell de mercat.
Tutorial: Principals indústries d’inversions
Suggeriment nº 1: Eviteu el pànic
El pànic és una emoció que ens fa prendre decisions irracionals: vendre un estoc quan s’hauria de mantenir o comprar un estoc quan potser s’hauria de vendre. (Per obtenir més informació, consulteu com sovint els inversors causen els problemes del mercat .)
Per descomptat, el nostre instint bàsic de pànic no es pot eliminar del tot, així que la clau és controlar-lo. Jim Cramer atribueix part del seu èxit al fet que sempre ha cregut que era només un sou de la línia de desocupació. Però en lloc de deixar que aquest pànic se li escapés, el va aprofitar. Va utilitzar l'emoció per conduir-lo per dur a terme una investigació més àmplia i per iniciar-se en la competició. Qualsevol persona pot utilitzar aquesta mateixa estratègia i resoldre per convertir-se en inversors millors.
Finalment, intenta agafar males notícies del mercat i analitzar minuciosament una situació abans d’actuar-hi. En retardar fins i tot uns minuts la decisió d’inversió, el vostre procés de pensament pot tornar-se infinitament més clar.
Consell nº2: penseu en catalitzadors propers al termini
Si bé els gurus borsaris com Peter Lynch i Warren Buffett han animat els inversors a centrar-se a llarg termini, hi ha alguna cosa a dir per cronometrar una compra o una venda al voltant d’un potencial catalitzador a curt termini. (Per obtenir més informació, vegeu Think Like Warren Buffett .)
Per exemple, un inversor a llarg termini que va comprar accions de General Motors (NYSE: GM) a principis del 2005 perquè les accions semblaven "barates" van veure que la inversió perdia el 50% del seu valor en un any. Si el mateix inversor hagués tingut en compte els riscos a curt termini associats a l’augment del cost del combustible i hagués esperat fins que s’aconseguís l’acció de la borsa a la primavera del 2006 abans de comprar-lo, hauria augmentat prop d’un 30% la inversió per Nadal.
Invertiu a llarg recorregut, però considereu la possibilitat que determinats esdeveniments puguin tenir un impacte positiu o negatiu en la vostra inversió; Feu servir aquesta informació per avaluar quan comprar.
Consell nº 3: Teniu una posició de reintegrament
Els inversors sempre haurien de tenir en compte una posició de caiguda, tant si es tracta d’establir una pèrdua mental a un preu un 10% o un 15% per sota de la compra, com si s’identifiqués una tanca que es pugui utilitzar en una data futura davant d’una determinada posició. Això no vol dir que hàgiu d'actuar en aquests pensaments, però cal identificar aquestes posicions de caiguda en cas que siguin necessaris.
Per exemple, si s’esperava que augmentessin els preus del combustible i teníeu accions en una companyia automobilística, potser voldreu pensar en cobrir el vostre risc mitjançant la compra d’accions en una companyia petroliera nacional. O bé, si es preveia una disminució de la despesa en el consum intern, potser voldríeu plantejar-vos canviar les vostres accions en una cadena de menjar ràpid basat als Estats Units per accions d’una empresa que obtingui la majoria dels ingressos dels mercats d’altres països. Un cop més, el tema és tenir sempre una sortida d’una posició o una manera de mitigar el vostre risc. (Per obtenir més informació, llegiu les estratègies de cobertura pràctiques i assequibles .)
Tip 4: Hone Habilitats qualitatives
Els inversors amb més èxit guanyen els seus diners no trinxant els números que es troben en els informes anuals, sinó deduint i deduint coses dels comunicats de premsa, dels comentaris públics de la direcció i d'altres correspondències dels accionistes.
Per exemple, a principis del 2002, el conseller delegat de Ciena Corp (Nasdaq: CIEN), Gary Smith, va utilitzar repetidament la paraula "difícil" quan es referia a l'entorn per a les empreses de telecomunicacions durant una trucada en conferència per a inversors. Malgrat el comentari altrament desconcertat de Smith, els que van poder llegir sobre el seu ús freqüent d’aquell adjectiu, així com el seu to de veu quan va usar la paraula van poder evitar la gairebé 50% de despesa en les accions ocorregudes els mesos posteriors al anomenada. (Per obtenir més informació, llegiu els conceptes bàsics sobre conferències .)
En la mateixa línia, podrien tenir els que van poder llegir i actuar sobre els aspectes positius de la renúncia de Bob Nardelli del Home Depot (NYSE: HD) a principis del 2007 o la renúncia de Philip Purcell de Morgan Stanley (NYSE: MS) el 2005. va fer una menta. Un cop més, la idea és jugar al detectiu i estar disposat a fer hipòtesis basades en determinades idiosincràcies o altres factors que no solen ser analitzats en els informes d’investigació de Wall Street ni que es troben en els arxius de Securities and Exchange Commission (SEC).
Suggeriment nº 5: sabeu quan nedareu amb la marea
Tal com va demostrar la bombolla dotcom, de vegades es paga una tendència en contra de la tendència actual. Tanmateix, en la majoria de situacions, l'inversor mitjà no ha de nedar necessàriament contra la marea. Dit d'una altra manera, si un estoc cau, sovint és millor esperar fins que es revalori o comprar la pressió es reprèn abans de saltar.
Com a evidència de que la paciència dóna els seus fruits, considereu el que va passar amb empreses, com ara CMGI (Nasdaq: CMGI) i JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Pocs anys enrere, diversos contraris i caçadors de ganga van intentar afrontar la tendència a la baixa d'aquests estocs, argumentant que eren una "compra", malgrat la massa de gent que venia aquestes existències i la seva precipitació caiguin de 100 $ a els dígits simples. El cas és que només els que tenien paciència i esperaven fins que finalment es posessin aquestes existències guanyaven diners.
En moltes situacions, se’ns ha dit que “pensem fora de la caixa” o “anem contra el gra”, cosa que dificulta la comprensió del seguiment de la rajada per a alguns inversors. D’alguna manera, també va en contra de la naturalesa humana, ja que si veiem que un estoc s’incomplia, volem sortir abans que baixi encara més, encara que no sigui del nostre interès.
Per tal d’evitar aquest instint de comprar quan tothom ven o de vendre quan tothom compra, l’inversor s’ha de centrar en el fet que hi ha infinitat d’oportunitats que hi ha a la borsa en un moment determinat. Els inversors també han de tenir en compte que la història recent suggereix que saltar la pistola davant de la multitud és més sovint que no pas una causa perdedora.
Llavors, com podeu saber si aneu amb la gent o no? La resposta breu és fer els deures i confirmar la posició del ramat. Potser hauríeu de fer una ullada i descobrir si hi ha un motiu pel qual les accions d’una empresa tan desfavoreixen amb el mercat. Molt sovint, probablement, alguna raó fonamental fonamental es justifica una caiguda del preu de les accions. (Per a més informació, vegeu Estratègies de recollida d’estoc: anàlisi fonamental .)
Suggeriment núm.6: Aprofiteu l'oportunitat
La paciència i l’anàlisi exhaustiva són importants, però un cop finalitzat el procés analític, aneu a favor. La inactivitat o la paràlisi és igual de mortal que actua amb presses. Només cal pensar en les persones que encara es donen un cop de peu per perdre l’augment històric d’empreses, com Microsoft (Nasdaq: MSFT) o Google (Nasdaq: GOOG).
Assegureu-vos que no actuï com un cérvol en els fars: seguiu un procés de recerca formal. És a dir, abans de comprar, resolgueu revisar tots els recursos financers, comparant l'empresa amb els seus competidors i llegir la investigació de Wall Street sobre l'empresa. Aleshores, un cop finalitzat el procés de deures i teniu un pla d’incompliment, comprometeu-vos a prendre mesures.
Linia inferior
Ajuda a ser una "persona amb nombres", però la capacitat d'un inversor per extrapolar idees, inferir les coses de les comunicacions dels accionistes i per controlar les seves emocions és de gran valor.