Actiu comprometut
Un actiu penjat és una possessió valuosa que es transfereix a un prestador per obtenir un deute o un préstec. Un actiu comprometut és la garantia que té un prestador a canvi de fons de préstec. Els actius compromesos poden reduir el pagament inicial que normalment es requereix per a un préstec, a més de reduir el tipus d’interès cobrat. Els actius comprometuts poden incloure efectiu, accions, bons i altres accions o valors.
Actius promesos explicats
El prestatari transferirà un bé compromès al prestador, però el prestatari encara manté la propietat de la possessió valuosa. Si el prestatari ha fallit, el prestador ha recorregut legal per assumir la propietat de l’actiu compromès. El prestatari conserva tots els dividends o altres resultats de l’actiu durant el temps en què es compromet.
L'actiu és només una garantia per al prestador en cas d'impagament del prestatari. Tanmateix, per al prestatari, l’actiu promès podria ajudar considerablement a obtenir l’aprovació del préstec. L'ús de l'actiu per assegurar la nota pot permetre que el prestatari demani una taxa d'interès més baixa sobre la nota, ja que hauria tingut amb un préstec no garantit. Típicament, els préstecs d'actius promesos proporcionen als prestataris millors tipus d'interès que els préstecs no garantits.
Un cop pagat el préstec i el deute completament satisfet, el prestador torna a cedir l’actiu comprometut al prestatari. El tipus i el valor dels actius compromesos per a un préstec se solen negociar entre el prestador i el prestatari.
Compres per emportar
- Un actiu comprometut és un actiu valuós que es transfereix a un prestador per assegurar un deute o un préstec.
- Els actius compromesos poden reduir el pagament inicial que normalment es requereix per a un préstec.
- L’actiu també pot proporcionar una millor taxa d’interès o termes d’amortització del préstec.
- El prestatari conserva la propietat dels actius i continua obtenint interessos o plusvàlues sobre aquests actius.
Hipoteca Patrimonial
Els compradors d'habitatges de vegades poden comprometre actius, com ara valors, a institucions prestadores per reduir o eliminar el pagament inicial necessari. Amb una hipoteca tradicional, la pròpia casa és la garantia del préstec. Tot i això, els bancs solen requerir un descompte del 20% del valor de la nota, de manera que els compradors no acabin per deure més del valor de casa seva. A més, sense el descompte del 20%, el comprador haurà de pagar una assegurança mensual per una assegurança hipotecària privada (PMI). Sense un pagament inicial significatiu, el prestatari també tindrà un tipus d'interès més elevat.
L'actiu comprometut es pot utilitzar per eliminar el pagament inicial, evitar pagaments amb PMI i obtenir un tipus d'interès més baix. Per exemple, diguem que un prestatari busca comprar una casa de 200.000 dòlars, que requereix un pagament inicial de 20.000 dòlars. Si el prestatari té accions o inversions de 20.000 dòlars, es pot comprometre al banc a canvi del pagament inicial.
El prestatari conserva la propietat dels actius i continua guanyant i reportant interessos o plusvàlues sobre aquests actius. Tanmateix, el banc seria capaç d’apoderar-se dels actius si el prestatari morís de la hipoteca. El prestatari continua guanyant valoració dels actius compromesos i obté una hipoteca sense pagament.
Ús de les inversions per a una hipoteca hipotecària
Es recomana una hipoteca d'actius promesos per als prestataris que tinguin diners en efectiu o inversions disponibles i que no vulguin vendre les seves inversions per pagar el pagament inicial. La venda de les inversions pot provocar obligacions fiscals amb l’IRS. La venda pot incrementar els ingressos anuals del prestatari cap a una franja fiscal més elevada, donant lloc a un augment dels seus impostos deguts.
Típicament, els prestataris d’ingressos elevats són candidats ideals per a la hipoteca d’actius promesos. Tanmateix, els béns de penyora també es poden utilitzar per a un altre membre de la família per ajudar amb el pagament inicial i l’aprovació de la hipoteca.
Qualificació necessària per a una hipoteca amb càrrec al patrimoni
Per acollir-se a una hipoteca d'actiu compromès, el prestatari sol tenir inversions que tinguin un valor superior a la quantitat de pagament inicial. Si un prestatari es compromet a la seguretat i el valor de la garantia disminueix, el banc pot requerir fons addicionals del prestatari per compensar la disminució del valor de l’actiu.
Tot i que el prestatari conserva la discreció sobre com s’inverteixen els fons promesos, el banc pot imposar restriccions per assegurar que no s’inverteixin els actius compromesos en instruments financers considerats de risc per part del banc. Aquestes inversions de risc poden incloure opcions o derivats. A més, els actius d'un compte individual de jubilació (IRA), 401 (k) o altres comptes de jubilació no poden comprometre's com a actius per a un préstec o una hipoteca.
Pros i contres d’un préstec o hipoteca hipotecària
L’ús d’actius promesos per assegurar una nota té diversos avantatges per a l’ prestatari. Tanmateix, el prestador exigirà un tipus i una qualitat específics de les inversions abans que es plantegi subscriure el préstec. Així mateix, el prestatari es limita a les accions que puguin realitzar amb els títols promesos. En situacions nefastes, si el prestatari es morirà, perdrà els títols compromesos i també l'habitatge que va adquirir.
El prestatari ha de continuar informant i pagant impostos sobre els guanys que rebin dels béns compromesos. Tanmateix, atès que no se'ls ha obligat a vendre els seus fons de cartera per efectuar el pagament inicial, no els col·locarà en una franja d'ingressos més elevada.
Pros
Un préstec d'actius garantits permet que el prestatari conservi la propietat de la possessió valuosa.
L’ prestatari evita penalitzacions fiscals o impostos sobre les plusvàlues patrimonials per vendre els actius
Comprometejar actius evita pagaments importants i préstecs PMI, si escau.
El prestatari pot rebre un tipus d'interès més baix sobre el préstec o la hipoteca.
El prestatari continua guanyant ingressos i ha d’informar els beneficis de les seves inversions.
Contres
La possibilitat de comerciar valors garantits pot ser limitada si les inversions són accions o fons mutus.
En cas d'impagament, el prestatari podria perdre tant l'habitatge com els títols.
En no efectuar un pagament inicial, es paga l'interès del préstec al preu íntegre de l'immoble.
Si el valor prestat disminueix el valor, el prestador pot exigir fons addicionals.
El compromís d’actius per als préstecs d’un familiar comporta un risc d’impagament ja que no hi ha cap control sobre l’amortització del prestatari.
Exemple real d’un món hipotecari en valor
Raymond James Bank ofereix una hipoteca amb valors hipotecaris mitjançant la qual els actius comptats es mantenen en un compte d’inversions amb Raymond James. Algunes de les característiques i estipulacions inclouen:
- Els clients poden finançar fins al 100% del preu d'adquisició d'una casa principal i una propietat d'inversió residencial
- Utilitza un compromís combinat de béns immobles i títols elegibles per al marge
- S'elimina la liquidació inicial amb un finançament del 100%
- Evita la liquidació de les inversions i els possibles impostos sobre guanys de capital
- No hi ha assegurança PMI
- També ofereix hipoteques patrimonials per a membres de la família
- Si els títols promesos disminueixen en el valor, Raymond James requerirà fons addicionals
- Raymond James també es reserva el dret de liquidar els títols sense consentiment previ si es necessita per rescatar el compte