4 Dishonest Broker Tàctiques i com evitar-los

En la seva major part, la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) i l'Associació Nacional de Comerciants de Valors (NASD) fan una feina força bona en la regulació i la vigilància dels agents de borsa. Tot i així, la millor manera d’evitar els corredors deshonestos és fer els deures. I, fins i tot aleshores, la revisió de fons de l'empresa, agent o planificador no sempre impedeix que els inversors caiguin preses de frau.

Aquí ens fixem en les pràctiques més escrupoloses que els corredors han fet servir per augmentar les seves comissions i impulsar inversions de mala qualitat cap a inversors que no tinguin dubtes.

Esfondrament

L'agitació és l'acte de negociar en excés el compte d'un client. Alguns corredors amb autoritat discrecional sobre un compte utilitzen aquesta pràctica poc ètica per augmentar les seves comissions. La reducció es fa per beneficiar el corredor en lloc de l'inversor, ja que l'únic objectiu del comerç és augmentar comissions, no la riquesa del client. De fet, fins i tot un comerç es pot considerar desconcertant si no té un propòsit legítim.

Un senyal d'advertència de combustió pot ser un augment inusual de les transaccions sense guanys en el valor de la cartera.

Si realment us preocupa que el vostre compte estigui disminuït, potser voldreu considerar un compte d'embolcall. Aquest és un compte mitjançant el qual un corredor gestiona una cartera a canvi d’una tarifa plana. L’avantatge d’un embolcall és que et protegeix de sobretensions. Com que el corredor obté una quota anual fixa, ell només cotitza quan és avantatjós per a la vostra cartera. (Vegeu també: Afegeix -ho: El vocabulari i els avantatges dels diners gestionats .)

Fins i tot si heu permès que el vostre agent intermediïn per al vostre comerç, sempre és prudent estar al dia del que passa a la cartera. Al cap i a la fi, són els vostres diners!

Venda de dividends

Quan els corredors intenten convèncer un client que la compra d’una inversió determinada com ara accions o fons mutus serà rendible a causa d’un dividend proper, es coneix com a venda de dividends. En realitat, el corredor està intentant generar comissions mitjançant la venda d’un client de forma ràpida i senzilla.

Diguem, per exemple, que una empresa que cotitza a 50 dòlars per acció està a punt d’oferir un dividend d’1 $. Un corredor vendria dividends si digués a un client que s’afanyés i comprés les accions per obtenir un retorn del 5%. En realitat, el client no farà aquest retorn en absolut.

En canvi, el preu de l'acció disminuirà en un dòlar (el dividend) quan cotitzi amb un dividend. En essència, l’inversor guanya poc a curt termini i la mesura pot empitjorar si el dividend crea un passiu fiscal per a l’inversor. (Vegeu també: Fets de dividend que potser no coneixeu .)

Aquesta pràctica també es fa en fons mutuals: un assessor demanarà al client que compri un fons perquè les empreses del fons paguen dividends. Igual que el preu de les accions anteriors, el valor de l’actiu net del fons mutu es descompta pel valor del dividend i es tradueix en un benefici només per al corredor, en forma de comissions. De fet, l'inversor és millor esperar fins després de l'oferta de dividend: l'acció estarà a un preu més baix i l'inversor pot evitar impostos relativament més alts sobre els ingressos del dividend.

Recomanació de retenció per invertir en punt d'interrupció

Moltes empreses de corretatge i fons de mutu tenen un cost de vendes en determinades inversions. No és que aquestes despeses de venda siguin il·legals, però de vegades les despeses de venda fan que els inversors paguin més del que haurien de fer. Per exemple, diguem que una empresa de fons mutu cobra un 5% per inversions inferiors a 25.000 dòlars, però només un 4% per inversions de 25.000 dòlars o més. Es produiria una venda puntual si invertiu 25.000 dòlars, ja que per aquest import la vostra inversió es troba en un grup de càrregues de venda més baix.

No obstant això, per preservar les seves vendes, els assessors sense escrúpols poden recomanar-vos que invertiu 24.750 dòlars en el fons tot i que estalvieu 250 € o un 1% en càrregues de vendes invertint 25.000 dòlars. Els assessors també us poden evitar que obteniu els avantatges dels punts d'interrupció dividint els vostres diners entre diferents empreses d'inversió, tot i que cada empresa ofereix serveis similars. Això comporta més comissions per a l’assessor i un menor estalvi de costos, ja que no podreu aprofitar els tipus de comissió més baixos quan arribeu als punts d’interrupció més elevats. (Vegeu també: Punts d'interrupció .)

Transaccions no adequades

Per resumir la naturalesa de totes aquestes pràctiques, volem remarcar el significat de "transaccions inadequades", un terme general per a inversions realitzades de manera que no sigui compatible amb les circumstàncies del client o amb els objectius d'inversió. el agent està obligat a conèixer les vostres necessitats financeres (i limitacions) i a fer recomanacions d’inversió en conseqüència.

Un exemple de transacció no adequada són les exempcions fiscals dobles. Així és com funcionen: un assessor d’inversions posa diners en què els guanys ja estan protegits de l’impost sobre la renda, com els diners d’un IRA, en bons lliures d’impostos o altres valors. Normalment és inadequat, perquè l'inversor no necessita una inversió exempta d'impostos i, normalment, aquestes inversions no es produeixen tant com altres. La transacció no és adequada perquè no s'ajusta a les necessitats del client.

Altres transaccions que es poden caracteritzar com no aptes són:

• Inversions d’alt risc si teniu una baixa tolerància al risc.
• Posada una alta concentració dels seus diners en un estoc o un valor de seguretat.
• Inversions il·líquides per a aquells que necessiten un accés fàcil als fons.

La línia de fons

És important que tots els inversors, independentment de la seva trajectòria financera, es concentrin en els seus comptes. Això no vol dir que hàgiu de revisar el vostre compte cada dia, però heu de registrar-vos regularment per estar al capdavant del que passa. Si es fa així juntament amb un examen minuciós de les propostes d’inversió d’un corredor, hauríeu d’evitar la majoria de tipus de frau de broker.