Hipoteca a Taxa Ajustable (ARM)
Una hipoteca de tipus ajustable (ARM) és un tipus d’hipoteca en què el tipus d’interès aplicat al saldo pendent varia al llarg de la vida del préstec. Amb una hipoteca de tipus ajustable, el tipus d’interès inicial es fixa durant un període de temps, després del qual es restableix periòdicament, sovint cada any o fins i tot mensualment.
Una hipoteca de tipus variable és un altre nom d'un ARM, que té diverses formes diferents. La hipoteca de tipus variable és un altre nom. Una hipoteca de tipus variable, o ARM, té un restabliment de tipus d’interès basat en un punt de referència o índex, a més d’un diferencial addicional, anomenat marge ARM.
Comprendre la hipoteca de tipus ajustable (ARM)
Compres per emportar
- Una hipoteca de tipus ajustable pot ser una elecció financera intel·ligent per a aquells compradors que preveuen pagar completament el préstec en un termini determinat o aquells que no seran perjudicats econòmicament quan s'ajusti la tarifa.
- Amb els límits hipotecaris a tipus ajustable, hi ha límits fixats per quant puguin augmentar els tipus d’índexs.
- Els ARM són atractius perquè comencen amb un tipus d’interès fix baix, però els pagaments poden augmentar depenent de l’índex de préstec i de tipus.
Què és un préstec ARM? Típicament, un préstec ARM o hipoteca de tipus ajustable s’expressa en dos números. En la majoria dels casos, el primer número indica el temps que s'aplica la taxa fixa al préstec, però no hi ha cap fórmula que defineixi el que indica el segon número.
Si teniu en compte una hipoteca de tipus ajustable, podeu comparar diferents tipus d'ARM mitjançant una calculadora.
Per exemple, un ARM 2/28 i un préstec ARM 3/27 presenten una taxa fixa durant dos o tres anys, respectivament, seguits d’una taxa variable als 28 o 27 anys restants. En canvi, un ARM 5/1 té una taxa fixa durant cinc anys, seguida d’una taxa variable que s’ajusta cada any (indicada per la mateixa).
De la mateixa manera, un 5/5 ARM comença amb una taxa fixa durant cinc anys i després s’ajusta cada cinc anys. Al contrari d’aquesta fórmula, un ARM de 5/6 té una taxa fixa durant cinc anys i després s’ajusta cada sis mesos.
Índexs vs. Marges
Al tancament del període de tipus fix, els tipus d’interès d’ARM augmenten o disminueixen en funció d’un índex més un marge fixat. En la majoria dels casos, les hipoteques estan lligades a un dels tres índexs: el rendiment de venciment de les factures d’un tresor d’un any, l’índex de cost dels fons del 11è Districte o el tipus d’oferta interbancària de Londres.
Tot i que la taxa d’índex pot canviar, el marge es manté igual. Per exemple, si l’índex és del 5% i el marge del 2%, el tipus d’interès de la hipoteca s’ajusta al 7%. Tanmateix, si l’índex és de només un 2% la propera vegada que el tipus d’interès s’ajusta, el tipus baixa fins al 4%, en funció del marge del 2% del préstec.
Consideracions especials
En molts casos, els ARM compten amb límits de taxa que limiten la velocitat elevada de la taxa o la modificació dràstica dels pagaments. Els càpsules de tipus periòdic limiten la quantitat de tipus d’interès que pot canviar d’un any a l’altre, mentre que els límits de vida útil estableixen límits quant a l’interès pot augmentar durant la vida del préstec. Finalment, hi ha límits de pagament que estipulen quant pot augmentar el pagament de la hipoteca mensual. El detall detallat dels càpsules de pagament augmenta en dòlars més que en funció dels punts percentuals.