Visió general dels fons AMCAP (AMCPX) de fons americans

American Funds ofereix fons mutuals des de 1934. Amb seu a Los Angeles, és una filial del Capital Group, gestor d’actius global. Capital Group és la setena empresa de gestió d’actius més gran d’Amèrica, amb actius sota administració (AUM) d’1, 8 bilions de dòlars, al 30 de juny de 2018. Proporciona serveis d’assessorament i gestió de riquesa a persones amb un valor net net, fundacions sense ànim de lucre, governs, pensions corporatives. plans, fons de jubilació i inversors individuals.

Fons Amcap American Funds

L'American Funds Amcap Fund (AMCPX) inverteix en valors de capital amb l'objectiu d'apreciació de capital a llarg termini. Els gestors de cartera inverteixen principalment en empreses nord-americanes de xip blau amb grans capitalitzacions de mercat, però poden invertir en empreses de qualsevol mida, sempre que tinguin un bon potencial de creixement i es fixin en accions estrangeres. És un fons bastant venerable, establert el 1967.

Un equip d’analistes dóna suport a sis gestors de cartera. Els gestors del fons tenen un mandat mitjà amb Capital Group de 20 anys i han treballat per al fons Amcap durant una mitjana de deu anys. Aquest nivell de longevitat contribueix a la coherència del fons.

Els gestors de cartera de Capital Group no inverteixen basant-se en el consens de l'equip. Més aviat, cada gestor i analista de cartera que treballa amb el fons té assignada una part dels fons de 68.000 milions de dòlars en AUM (a octubre de 2018) per invertir. Estem pensant que l'empresa millora els resultats quan cada persona té un nivell de responsabilitat individual més elevat respecte al rendiment del fons.

Cartera

A l’octubre de 2018, el 86, 1% dels actius nets del fons s’inverteixen en accions dels Estats Units, el 5% s’inverteixen en accions no estatunidenques (principalment Europa i Àsia i la conca del Pacífic) i el 8, 9% es manté en efectiu. Les empreses de gran capital representen el 76, 2% de la cartera, la mitjana de la tapa és del 22, 8% i la mitjana de capitalització és de 61.500 milions de dòlars. Els tres grans sectors d’inversions són les tecnologies de la informació al 24% dels actius, l’assistència sanitària al 22, 7% dels actius i el consum discrecional al 16, 4% dels actius. Altres sectors representats inclouen la indústria, l’energia, les finances, els productes bàsics de consum, els materials, els serveis públics i els béns immobles.

El fons té accions en més de 140 empreses. Les 10 principals participacions representen el 25, 2% dels seus actius nets. Les seves tres principals participacions són Netflix (NFLX), AbbVie (ABBV) i Alphabet (GOOG), amb els Laboratoris Abbott (ABT), UnitedHealth Group (UNH) i Amazon.com (AMZN) que completen els sis primers llocs. El fons té una ràtio de facturació del 27%, una ràtio de despeses del 0, 68% i una beta del 0, 92.

Rendiment

L'American Funds Amcap Fund rep una qualificació de tres estrelles de Morningstar. El seu retorn a l'any fins avui és del 14, 62%. En termes de rendiment històric, la rendibilitat d’un any és del 21, 49%, la rendibilitat a tres anys del 17, 19%, la rendibilitat mitjana a cinc anys del 13, 6% i la rendibilitat dels seus deu anys del 12, 91%. Aquestes xifres s’ajusten gairebé a l’índex de Standard & Poors 500 i a l’índex de fons de creixement dels lipper; alguns anys ha tingut rendiments lleugerament majors que els índexs, i alguns anys els ha baixat poc. Tot i això, segons el fons de Lipper, el fons tendeix a superar altres fons de la categoria de fons bàsics múltiples.