Valor en efectiu i valor de rendició: quina diferència hi ha?

Si llegiu el contracte de la vostra assegurança de vida vitalícia o permanent, trobareu termes de la indústria d’assegurances que semblen similars, però signifiquen coses molt diferents. Aquesta llista inclou termes com ara el valor nominal, el valor en efectiu, el valor de la rendició de diners, el cost de la rendició i el valor del compte. Les diferències entre aquests conceptes són de vegades petites, però poden fer una gran diferència si necessiteu treure diners de la vostra política.

El valor en efectiu i la rendició no són el mateix que el valor nominal de la pòlissa, que és el benefici per defunció. No obstant això, els préstecs pendents amb el valor en efectiu de la pòlissa poden reduir la prestació per defunció total.

Valor en efectiu

El valor en efectiu o valor del compte és igual a la suma de diners que es genera dins d’una anualitat generadora de valor de caixa o d’una assegurança de vida permanent. Són els diners que teniu al vostre compte. El proveïdor d’assegurances o anualitats destina part dels diners que pagueu mitjançant primes a inversions, com ara una cartera d’obligacions, i després acredita la vostra pòlissa en funció del rendiment d’aquestes inversions.

Als Estats Units, és tècnicament il·legal que una assegurança de vida es comercialitzi com a vehicle d’inversió, però molts asseguradors utilitzen les seves assegurances de vida, vida universal o assegurances de vida universals variables per créixer actius de jubilació favorables als impostos. Les pòlisses d’assegurança de vida a termini no generen valors d’efectiu.

Valor de rendició

El valor de la rendició és la suma real de diners que rebrà el prenedor si intenta accedir al valor en efectiu d’una pòlissa. Altres noms inclouen el valor de rendició de caixa o, en el cas de les rendes, el valor de la rendició de les rendes. Sovint hi haurà una penalització per retirada anticipada d’efectiu d’una pòlissa.

Valor de rendició d’efectiu

En la majoria dels casos, la diferència entre el valor en efectiu i la rendició de la pòlissa són els càrrecs associats a la cancel·lació anticipada. Atès que el proveïdor d'assegurances no vol que deixi de pagar primes o sol·liciti la retirada anticipada de fons, sovint genera tarifes i despeses diferents en polítiques per evitar la cancel·lació de la seva pòlissa.

Les comissions de rendició redueixen el valor de la rendició. Aquests costos i el valor de rendició de la política poden oscil·lar al llarg de la vida d'una pòlissa. Després d’un determinat període de temps – normalment entre 10 i 15 anys per a tota una assegurança de vida o una assegurança de vida universal–, els costos d’entrega deixaran d’efectivar-se. En aquest moment, el valor en efectiu i la rendició serà el mateix.

El procés mitjançant el qual s’accedeix al vostre valor de rendició d’efectiu varia en funció de la política que tingueu, però molts requereixen que cancel·leu la política abans d’accedir als fons. Tot i que aquest és el cas, pot ser possible prendre un préstec amb el valor de caixa de la vostra pòlissa.

Consideracions especials

Moltes persones trien productes d’assegurança de vida sencers que inclouen una funció de valor en efectiu. Amb aquesta característica, una part de cada dipòsit de la prima mensual es fa en un compte de caixa inclòs en la pòlissa. Aquesta acumulació d’efectiu s’inverteix en fons aprovats i creix lliure d’impostos, motiu pel qual molts prenedors d’assegurança utilitzen el compte de caixa en forma de compte de jubilació. Si s'utilitza aquest mètode, els prenedors solen pagar més de la prima mensual requerida per crear un compte de caixa lliure d'impostos.

L’any 1988, la Llei d’ingressos tècnics i diversos (TAMRA) va fixar uns límits en efectiu en aquests comptes.

Anomenada prova de salari de 7 anys, determina si les primes pagades en els primers set anys de la vida de la pòlissa ascendeixen a una quantitat superior a la que s’havia de pagar al compte. Si aquest total és més, un compte es considera un contracte de dotació modificat (MEC) i queda subjecte a obtenir beneficis del compte en efectiu gravat com a ingressos regulars.

Exemple de valor en efectiu vs valor de rendició

Suposem que adquireu tota una pòlissa d’assegurança de vida amb un benefici per defunció de 200.000 dòlars. Després de 10 anys de fer pagaments consistents i puntuals, hi ha un valor en efectiu de 10.000 dòlars en la política. Consulteu el contracte d’assegurança i veieu que la càrrega de lliurament després de 10 anys és igual al 35%.

Aquesta tarifa significa que si heu intentat cancel·lar la pòlissa al cap de deu anys i retirar el vostre valor en efectiu, el proveïdor d’assegurança evaluarà un càrrec de 3.500 dòlars al vostre valor en efectiu, deixant-vos un valor de rendició de 6.500 $.

Compres per emportar

• El valor en efectiu o valor del compte és igual a la suma de diners que es genera dins d’una anualitat generadora de valor de caixa o d’una assegurança de vida permanent.
• En la majoria dels casos, la diferència entre el valor en efectiu i la rendició de la pòlissa són els càrrecs associats a la cancel·lació anticipada.
• Passat un cert període, els costos de lliurament deixaran d’efectar-se i el valor en efectiu i la rendició serà el mateix.