Escala de CD

Què és una escala de CD

Una escala de CD és una estratègia en què un inversor divideix la quantitat de diners a invertir en quantitats iguals en certificats de dipòsit (CD) amb dates de venciment diferents. Aquesta estratègia disminueix tant els riscos de tipus d'interès com de reinversió.

Compres per emportar

• Una escala de CD pot disminuir els riscos de tipus d'interès i de reinversió dels CD.
• L'escala es crea assignant la mateixa quantitat de fons a CDs amb venciments diferents.
• Amb una cartera de CD escaldada, un inversor encara pot aconseguir pagaments trimestrals, però amb una taxa de rendibilitat total més elevada.

Un certificat de dipòsit (CD) és un producte d’inversió que ofereix un tipus d’interès fix per un període de temps determinat. Els fons invertits, que són assegurats fins a 250.000 dòlars per la Federació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC), han estat tancats pel banc emissor fins a la data de venciment del CD. Les dates de venciment d’aquests instruments d’estalvi se solen fixar en tres mesos, sis mesos, un any o cinc anys. Com més gran sigui el termini per al qual es comprometen els fons, més elevat serà l’interès pagat. Per aprofitar els diferents tipus d’interès oferts per a diferents períodes, els inversors poden seguir una estratègia coneguda com a escala de CD.

1:35

Què és una escala de CD?

Com crear una escala de CD

Suposem que un inversor té 20.000 dòlars per invertir i vol construir una escala de CD de quatre anys.

Pas 1: Obriu CD separats

En comptes de posar els fons sencers en un CD, l’inversor posa 5.000 dòlars en cadascun dels quatre CD amb una maduració en un, dos, tres i quatre anys. L’inversor té ganes de trobar bancs amb les millors tarifes en CD abans d’invertir els fons. El que comença l'inversor és:

• 5.000 dòlars en un CD d’un any
• 5.000 dòlars en un CD de 2 anys
• 5.000 dòlars en un CD de 3 anys
• 5.000 dòlars en un CD de 4 anys

Pas 2: renova i converteix cada CD a la maduresa

A mesura que cada CD maduri, l’inversor el renovarà com a CD de 4 anys. En fer-ho, després de quatre anys, l’inversor disposarà de quatre CDs de quatre anys, però només tindrà maduració d’un dels seus CD cada any.

Si l’inversor hagués obert tots els seus CD al gener del 2019, la configuració de l’escala semblaria:

• Gener de 2020: renova el CD d’un any en un CD de 4 anys
• Gener de 2021: renova el CD de dos anys en un CD de 4 anys
• Gener de 2022: renova el CD de 3 anys en un CD de 4 anys
• Gener 2023: renova el CD de 4 anys en un nou CD de 4 anys

Això permetria a l’inversor treure els tipus d’interès més elevats en els CD a llarg termini mentre construeix l’escala i també tindrà accés a treure un 25% dels seus fons de l’escala a l’any sense penalització en virtut d’un CD maduratiu cada any.

Mini Escales de CD

Una escala de CD mini és el mateix concepte que una escala de CD regular, però amb CD a curt termini. Podeu crear una escala de CD de CD de tres mesos, 6 mesos, 9 mesos i 1 any per implementar la mateixa estratègia. Tingueu en compte que, construint una escala contra CDs a curt termini que els tipus d’interès que podreu obtenir seran menors.

Beneficis d'una escala de CD

Els inversors segueixen una estratègia d'escala de CD que valoren la seguretat del seu principal i dels seus ingressos. Aquesta estratègia també proporciona als inversors un flux de caixa constant ja que els CD maduraran en diferents moments. En distribuir la inversió en CD amb diferents venciments, l’inversor es beneficia de les taxes d’interès més elevades dels CD a llarg termini i no ha de renovar repetidament un certificat de dipòsit a curt termini que posseeixi tots els seus fons.

Els CD també ofereixen una assegurança de FDIC per defecte en cas que el banc es converteixi en insolvent. A excepció dels bons del Tresor dels Estats Units, que també compten amb el govern federal, cap altre vehicle ofereix aquesta protecció per a inversors de renda fixa.

A més, mitjançant els escales de CD, els inversors són capaços de personalitzar la seva taxa d’interès total (o total), generalment a l’alça. Per exemple, un inversor només pot comprar CD de tres mesos per produir fluxos de caixa trimestrals, aconseguint una taxa de rendibilitat relativament baixa. Tot i això, amb una cartera de CD amb escala, encara poden aconseguir pagaments trimestrals, però amb una taxa de rendibilitat total més gran de la cartera, perquè els CD de maduresa més llarga solen pagar interessos més elevats.

Els inversors que posin tots els seus fons en un CD poden perdre’s els tipus d’interès més elevats que puguin resultar mentre es bloquegin els fons. Amb una escala de CD, però, l’inversor pot aprofitar els tipus d’interès a curt termini reinvertint els ingressos de la maduració de CDs en CDs més nous amb taxes d’interès més elevades. D’altra banda, si cauen els tipus d’interès, els titulars de CD encara gaudeixen dels avantatges dels elevats tipus d’interès que proporcionen els seus CD a llarg termini existents. Una escala de CD, per tant, ofereix oportunitats regulars per reinvertir efectiu a mesura que els CD maduren, alhora que redueix el risc de tipus d'interès.

En cas que es produeixi una emergència i un inversor necessiti diners en efectiu, l’estratègia d’escala garantitza que l’inversor tingui de forma constant un maduració de CD, reduint així el risc de liquiditat.

La línia de fons

En definitiva, com qualsevol altra inversió, la pràctica d’utilitzar CD escales depèn completament dels objectius financers personals. En general, són ideals per a persones que desitgen seguretat del capital, fluxos de caixa previsibles i senzillesa. Els CD són molt fàcils d’entendre, d’accedir i d’estructurar per assolir els vostres objectius financers.

D'altra banda, les taxes de rendibilitat dels CD són generalment baixes per la seguretat que ofereixen. A més, no ofereixen cap tractament fiscal especial per estalviar diners en impostos locals, estatals o federals; per tant, si teniu un grup d’impost elevat, és difícil de justificar. Si teniu un grup d’impostos baixos, tenen molt més sentit.

Només heu de tenir en compte que l’acció més segura amb CDs és passar pel vostre banc i assegurar-vos que els vostres dipòsits estan coberts pels límits d’assegurança FDIC. Si decidiu passar per una casa de corredoria, enteneu que heu introduït diverses variables de risc com les comissions, les motivacions qüestionables dels venedors (el corredor) i la possible pèrdua de principal. Manteniu-lo senzill i aprofiteu els avantatges.

Termes relacionats

Què és un certificat de dipòsit (CD)? Els certificats de dipòsit (CD) paguen més interessos que els comptes d'estalvi estàndard. Cerqueu aquí les taxes més altes disponibles per a cada termini de CD en bancs i cooperatives d’assegurança federal. més Beneficis i riscos dels productes de renda fixa La renda fixa és un tipus de seguretat que paga als inversors pagaments d’interès fix fins a la seva data de venciment. Al venciment, els inversors paguen l'import principal que havien invertit. més Dipòsit a termini Definició Un dipòsit a termini és una inversió a termini fix que inclou el dipòsit de diners en un compte d’una entitat financera. Les inversions a dipòsits a termini solen portar venciments a curt termini que van d’un mes a uns quants anys i tindran diferents nivells de dipòsits mínims requerits. més comparació de dipòsits a temps o certificats de tipus de dipòsit entre bancs Un dipòsit a temps és un compte de dipòsit bancari amb interessos que té una data de venciment determinada, com ara un certificat de dipòsit (CD). més Certificat de dipòsit a tipus fix Un certificat de dipòsit de tipus fix (CD) és un instrument d’inversió que té un tipus d’interès establert durant tot el termini. més Com els inversors utilitzen els CD Jumbo en els seus CD de benefici Jumbo són tipus de comptes d'estalvi amb requisits de saldo més elevats que els certificats de dipòsit tradicionals i, a canvi, paguen una taxa d'interès més elevada. més Enllaços de socis