Definició de préstec d’alta proporció
Un préstec d’alta proporció és un préstec pel qual el valor del préstec és alt respecte al valor de propietat utilitzat com a garantia. Els préstecs hipotecaris amb elevades relacions de préstecs tenen un valor de préstec que s’aproxima al 100% del valor de l’immoble. Es pot aprovar un préstec d'alt índex per a un prestatari que no sigui capaç de liquidar un fons inicial.
En el cas de les hipoteques, un préstec elevat significa que el valor del préstec supera el 80% del valor de la propietat. El càlcul s’anomena proporció préstec a valor (LTV), que és una avaluació del risc de préstec que les institucions financeres utilitzen abans d’aprovar una hipoteca.
Compres per emportar
- Un préstec d’alta proporció és un préstec pel qual el valor del préstec és alt respecte al valor de propietat utilitzat com a garantia.
- Els préstecs hipotecaris amb elevades relacions de préstecs tenen un valor de préstec que s’aproxima al 100% del valor de l’immoble.
- Un préstec elevat significa que el valor del préstec supera el 80% del valor de la propietat. El càlcul s'anomena proporció préstec a valor (LTV).
La fórmula per a un préstec d'alt índex mitjançant LTV
Tot i que no hi ha una fórmula específica per calcular un préstec d’alta proporció, els inversors haurien de calcular primer la relació préstec-valor en la seva situació per determinar si el préstec supera el llindar del 80% LTV.
Pròpia a la relació de valor = Import hipotecariValor de propietat ajustat \ text {Ràtio de préstec a valor} = \ frac {\ text {Import de la hipoteca}} {\ text {Valor de la propietat valorada}} Préstec a la relació de valor = Valor de la propietat valorada
Com calcular un préstec d’alta raó mitjançant LTV
- La ràtio LTV es calcula dividint la quantitat prestada pel valor taxat de la propietat.
- Multiplica el resultat per 100 per expressar-lo en percentatge.
- Si el valor del préstec després del pagament final supera el 80% del LTV, es considera un préstec d’alta proporció.
Què et diu un préstec d’alta proporció?
Els prestadors i els proveïdors financers utilitzen la ràtio LTV per mesurar el nivell de risc associat a la prestació d’un préstec hipotecari. Si un prestatari no pot fer un pagament inicial, i, per tant, el valor del préstec s'aproxima al valor del valor taxat de la propietat, es considerarà un préstec d'alt índex. En altres paraules, a mesura que el valor del préstec s’acosta al 100% del valor de la propietat, els prestadors podrien considerar el préstec massa arriscat i denegar la sol·licitud.
El prestador té un risc d’impagament del prestatari, sobretot si el LTV és massa elevat. És possible que el banc no pugui vendre la propietat per cobrir l'import del préstec concedit al prestatari que ha fallat. Un escenari així es pot produir fàcilment en una caiguda econòmica quan les propietats de l'habitatge disminueixen de valor normalment. Si el préstec prestat al prestatari supera el valor de la propietat, es diu que es troba sota l'aigua. Si el prestatari morís a la hipoteca, el banc perdrà diners quan vagi a vendre la propietat per un valor inferior al saldo hipotecari pendent. Els bancs vigilen la LTV per evitar aquesta pèrdua.
Com a resultat, la majoria dels préstecs d'habitatges amb una elevada proporció requereixen algun tipus de cobertura d'assegurança per protegir el prestador. L’assegurança s’anomena assegurança hipotecària privada (PMI), que el prestatari hauria de comprar per separat per ajudar a protegir el prestador.
Historial de préstecs d’alta proporció
Fins als anys vint, la gent comprava cases no anant a un banc, sinó estalviant els seus propis diners fins que en tinguessin prou com a mínim un terreny o terra amb una casa. Aleshores, va venir l’empresa d’edificis i préstecs, que permetria prestar diners a la gent per comprar una casa i després pagar-los en quotes durant molts anys. Tot i així, els préstecs normalment eren per la meitat del valor de la casa o menys.
A finals dels anys vint, els bancs contractaven préstecs d'alt índex per fins al 80% del valor de la casa. Es va crear una assegurança hipotecària privada per protegir els bancs, però durant els anys trenta van sortir els passos més freqüents quan les persones sense feina van deixar de pagar i també van passar els bancs i les empreses de PMI.
El Congrés va promulgar la propietat de préstecs per a propietaris d’habitatges, que va començar a garantir hipoteques i relacions enfonsades fins al 15%. Més tard, a través de l’Administració federal d’habitatge i d’altres agències, els pagaments van caure en els dígits baixos i fins i tot un 0% per fomentar la propietat de l’habitatge.
Aquest sistema va prosperar fins al voltant del 2007-2008 quan es va produir la crisi hipotecària del 2008. El fort augment de les hipoteques d’alt risc que va entrar en morositat a partir del 2007 va contribuir a la recessió més severa de les dècades. L’auge de l’habitatge a mitjans dels anys 2000, combinat amb taxes d’interès baixes en aquell moment, va impulsar a molts prestadors a oferir préstecs per a habitatges a persones amb un crèdit deficient. Després de la irrupció de la bombolla immobiliària, molts prestataris no van poder pagar els seus préstecs hipotecaris.
S'han ofert préstecs d'alta proporció
L’Administració Federal de l’Habitatge ofereix programes mitjançant els quals els prestataris poden obtenir préstecs FHA amb una proporció de LTV de fins al 96, 5%. Dit d'una altra manera, el programa requereix un dipòsit inicial del 3, 5%. Tot i això, el programa requereix una puntuació de crèdit mínima per obtenir un préstec d’alta proporció. Hi ha altres ofertes per les quals es permet una puntuació de crèdit inferior amb un 10% de baixada.
Així mateix, els préstecs FHA requereixen una prima d’assegurança hipotecària (MIP). Tanmateix, podeu refinançar una vegada que el LTV caigui per sota del 80% i el préstec ja no es considera un préstec d’alta proporció, cosa que eliminaria l’assegurança.
Exemple d’un préstec d’alta proporció
Diguem que un prestatari planeja comprar una casa i té un valor valorat per 100.000 dòlars. El prestatari paga un pagament inicial de 10.000 dòlars, i els 90.000 dòlars restants seran prestats. El resultat és una relació préstec-valor del 90% o (90.000 / 100.000), que es consideraria un préstec d’alta proporció.
La diferència entre els préstecs d’alta proporció i els préstecs d’equitat de l’habitatge
Un préstec d’equitat per habitatge és un préstec d’abonament d’equitat de l’habitatge o una segona hipoteca que permet als propietaris de prendre préstecs amb el seu patrimoni a la seva residència. El préstec es basa en la diferència entre el patrimoni del propietari i el valor de mercat actual de l’habitatge.
Un préstec d’equitat immobiliària s’adreça als prestataris que ja tenen una hipoteca i han pagat part del saldo hipotecari i, per tant, el valor de la propietat supera el saldo del préstec. Dit d’una altra manera, un préstec d’equitat immobiliària permet als propietaris de demanar prestat en funció del patrimoni net de la casa. Un préstec d’alta proporció, d’altra banda, pot tenir un valor de préstec que s’acosta al 100% del valor de l’immoble.
Limitacions de l'ús d'un préstec d'alta proporció
Els préstecs d’alta proporció poden tenir taxes d’interès més elevades, sobretot si els prestataris tenen una puntuació de crèdit baixa. La puntuació de crèdit és un valor numèric que representa la vostra capacitat de pagament de deutes i mostra als prestadors la quantitat de risc que té d’impagament. Si la puntuació és baixa, és probable que la vostra taxa d’interès sigui més alta.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.