Com utilitzar la recol·lecció de pèrdues fiscals per millorar els rendiments

Quan el mercat borsari baixa, els inversors es frustren. Però hi ha un daltabaix en una situació altament tènue. Es diu recol·lecció de pèrdues d’impostos. Podeu utilitzar aquesta estratègia per augmentar el rendiment global, especialment en els primers anys d’inversió.

Un exemple de recol·lecció de pèrdues fiscals

Imagineu que el primer dia d’un any determinat invertireu 10.000 dòlars en accions mitjançant un fons de borsa (ETF) com el SPDR S&P 500.

Suposem que aquesta ETF cotitza un 10% per un valor de mercat de 9.000 dòlars.

En lloc de sentir pena, pot vendre l'ETF i reinvertir els 9.000 dòlars restants de nou a la borsa.

Mantingueu la vostra exposició al mercat constant. No obstant això, a efectes d’impostos d’IRS, acabes de realitzar una pèrdua de 1.000 dòlars.

Podeu utilitzar aquesta pèrdua per compensar els ingressos imposables, oferint-vos un estalvi incremental d’impostos o fins i tot un reemborsament més gran. Des que mantingueu la vostra exposició al mercat constant, no hi ha hagut canvis en el vostre flux d’efectiu de la inversió, tan sols un benefici potencial en efectiu que es registrarà a la declaració d’impostos.

Ara diguem que el mercat inverteix el rumb i es dirigeix ​​cap al nord. La seva nova inversió supera fins i tot la inversió inicial de 10.000 dòlars i es tanca l'any en 10.800 dòlars, produint una rendibilitat prèvia del 10% després d'afegir el rendiment típic del dividend del 2%.

Els números

Si no fes res excepte la compra i la retenció de l'escenari anterior, tindries una declaració posterior al 9, 4%, representada per un benefici d'inversió no realitzat del 8% més un benefici d'aproximadament 1, 4% de dividend, fins i tot suposant que estiguessis a el tipus impositiu més alt del 24% per al 2018.

Tanmateix, si haguéssiu venut la vostra primera, en perdre la inversió i hagueu comprat més accions amb els ingressos, també tindríeu una pèrdua de 1.000 dòlars per compensar alguns ingressos ordinaris o altres guanys imposables que reportàveu. A l’impost màxim, això valdria 760 dòlars en estalvis d’impostos sobre la renda. Això genera un altre retorn del 7, 6% de la inversió original de 10.000 dòlars. Així, la rendibilitat neta després de l’impost seria ara del 16, 6% (9% + 7, 6%).

Limitacions de la recol·lecció de pèrdues

Hi ha alguns límits en aquesta activitat.

Normativa IRS: L’IRS no us permetrà comprar un actiu i vendre’l únicament amb l’objectiu de pagar menys impostos. Així, a la llista D del formulari d’impost 1040, no es permetrà la pèrdua si es compra un mateix o un actiu substancialment idèntic en un termini de 30 dies. Això s’anomena “la regla de venda de rentat”.

Llindar d’ingressos: es poden utilitzar fins a 3.000 dòlars de pèrdua per reduir la vostra renda imposable, o bé 1.500 dòlars cadascun si es presenten per separat. Tanmateix, la pèrdua addicional d’impostos es pot reconduir per utilitzar-la en les declaracions futures d’impostos.

Portafoli en creixement: la consecució de pèrdues fiscals redueix la base impositiva, cosa que fa que la recol·lecció sigui més difícil de fer més temps que la cartera creixi. En qualsevol cas, aconseguir aquest avantatge fiscal és el més ideal per a la majoria dels inversors.

Cost administratiu: realitzar una transacció cada cop que el mercat baixa pot ser pervers des del punt de vista de la preparació d’impostos. Una regla general a utilitzar és que haureu de recollir la pèrdua si el benefici fiscal supera el cost administratiu.

La línia de fons

La recol·lecció de pèrdues d’impostos és una estratègia que es basa en una oportunitat creada per la llei fiscal, no en l’especulació del mercat. En alguns casos, es podrien millorar molt les rendibilitats posteriors als impostos, situant l'inversor en el camí cap a una acumulació d'actius més ràpida. Per tant, no us sentiu blaus la propera vegada que el mercat gira a la baixa.