Definició de l'estructura del límit d'interès
Una estructura del límit d’interès fa referència a les disposicions que regulen els augments dels tipus d’interès sobre productes de crèdit de tipus variable. Una tapa de tipus d’interès és un límit a l’altura de la taxa d’interès sobre el deute de tipus variable. Es poden instituir límits de tipus d'interès a tots els tipus de productes de tipus variable.
Tanmateix, els límits de tipus d’interès s’utilitzen habitualment en préstecs hipotecaris de tipus variable i en préstecs hipotecaris (ARM) de tipus específicament regulables.
Com us ajuda un plafó de tipus d’interès?
Les estructures de tipus d'interès serveixen per beneficiar el prestatari en un entorn de tipus d'interès a l'alça. Els límits també poden fer que els productes d'interès de tipus variable siguin més atractius i viables econòmicament per als clients.
Interès de tipus variable
Els prestadors poden oferir una àmplia gamma de productes d’interès de tipus variable. Aquests productes són més rendibles per als prestadors quan augmenten les taxes i són més atractius per als prestataris quan baixen les taxes.
Els productes d’interès de tipus variable estan dissenyats per fluctuar amb l’entorn del mercat canviant. Els inversors en un producte d’interès de tipus variable pagaran un tipus d’interès basat en una taxa indexada subjacent més un marge afegit al tipus d’índex. La combinació d’aquests dos components dóna com a resultat la taxa íntegrament indexada del prestatari. Els prestadors poden indexar la taxa indexada subjacent a diversos criteris de referència, essent els més habituals la seva taxa principal o la taxa del Tresor dels Estats Units.
Els prestadors també van establir un marge en el procés de subscripció en funció del perfil de crèdit del prestatari. La taxa d’interès índexament índexament del prestatari canviarà a mesura que la taxa índex subjacent fluctue.
Com es poden estructurar els límits d’interès
Els límits d’interès poden adoptar diverses formes. Els prestadors tenen una certa flexibilitat a l'hora de personalitzar com es pot estructurar un límit d'interès. Hi pot haver un límit general dels interessos del préstec. El límit és una taxa d’interès que el vostre préstec mai pot superar, cosa que significa que, per molt que augmentin les taxes d’interès al llarg de la vida del préstec, la taxa de préstec mai no superarà el límit de tipus predeterminat.
Els límits d’interès també es poden estructurar per limitar els increments incrementals de la taxa d’un préstec. Una hipoteca de tipus regulable o ARM té un període pel qual la taxa pot reajustar-se i augmentar si augmenten les taxes hipotecàries. La taxa d’ARM es pot establir en una taxa d’índex més alguns punts percentuals afegits pel prestador. L’estructura del plafó de tipus d’interès limita quant la taxa de prestatari pot reajustar o augmentar durant el període d’ajustament. En altres paraules, el producte limita el nombre de punts percentuals de tipus d’interès que l’ARM pot moure més amunt.
Els límits de tipus d’interès poden proporcionar als prestataris protecció contra els augments dramàtics dels tipus i també poden proporcionar un límit màxim per als costos màxims dels tipus d’interès.
Compres per emportar
- Una tapa de tipus d’interès és un límit de l’altura de la taxa d’interès sobre el deute de tipus variable. Els límits d’interès s’utilitzen habitualment en préstecs hipotecaris de tipus variable i en préstecs hipotecaris (ARM) de tipus regulable específicament.
- Els límits de tipus d’interès poden tenir un límit global en l’interès del préstec i també es poden estructurar per limitar els increments incrementals de la taxa d’un préstec.
- Els límits de tipus d’interès poden proporcionar als prestataris protecció contra els augments dramàtics dels tipus i també poden proporcionar un límit màxim per als costos màxims dels tipus d’interès.
Exemple d’estructura del límit d’interès
Les hipoteques de tipus ajustable presenten moltes variacions d’estructures de cap de tipus d’interès. Per exemple, diguem que un prestatari té en compte un valor de valor normalitzat de 5-1, que requereix un tipus d’interès fix durant cinc anys seguit d’un tipus d’interès variable després, que es restableix cada 12 mesos.
Amb aquest producte hipotecari, el prestatari ofereix una estructura de tapa d’interès 2-2-5. L'estructura del límit d'interès es desglosa de la manera següent:
- El primer número es refereix a la tapa d’augment incremental inicial un cop finalitzat el període de taxa fixa. Dit d'una altra manera, el 2% és el màxim, la taxa pot augmentar un cop finalitzi el període de tarifa fixada en cinc anys. Si el tipus fix es fixés en el 3, 5%, el límit de la taxa seria del 5, 5% després del final del període de cinc anys.
- El segon número és un límit d'increment incremental incremental periòdic de 12 mesos, cosa que significa que un cop hagi expirat el període de cinc anys, el tipus s'ajustarà a les taxes de mercat actuals una vegada per any En aquest exemple, l'ARM tindria un límit del 2% per a aquest ajust. És força freqüent que la tapa periòdica pugui ser idèntica a la de la tapa inicial.
- El tercer número és el límit de vida que estableix el límit màxim del tipus d’interès. En aquest exemple, els cinc representen els augments màxims del tipus d’interès de la hipoteca.
Per tant, diguem que la taxa fixa era del 3, 5% i que la taxa es va ajustar superior un 2% durant l’augment incremental inicial fins a una taxa del 5, 5%. Al cap de dotze mesos, les taxes hipotecàries van augmentar fins al 8%; la taxa del préstec s’ajustaria al 7, 5% a causa del tope del 2% per l’ajust anual. Si les taxes augmentessin un altre 2%, el préstec només augmentaria de l’1% fins al 8, 5%, perquè el límit de vida és cinc punts percentuals per sobre del tipus fix original.
La diferència entre un límit de tipus d'interès periòdic i una estructura de tapa d'interès
Una tapa periòdica de tipus d’interès fa referència a l’ajustament màxim del tipus d’interès permès durant un període determinat d’un préstec o hipoteca de tipus regulable. El plafó de tipus periòdic protegeix el prestatari en limitar la quantitat que pot canviar o ajustar un producte de tipus hipotecari (ARM) de tipus ajustable durant qualsevol interval. La tapa periòdica del tipus d’interès és només un component de l’estructura global del tipus d’interès.
Limitacions d’un índex d’interès
Les limitacions de l'estructura del tipus d'interès poden dependre del producte que triï un prestatari quan contracti una hipoteca o un préstec. Si els tipus d’interès augmenten, la taxa s’ajustarà més amunt i el prestatari podria haver estat millor que ingressés inicialment en un préstec a tipus fix.
Tot i que el plafó limita l’augment percentual, les taxes del préstec continuen augmentant en un entorn de tipus a l’alça. Dit d'una altra manera, els prestataris han de poder pagar la taxa d'escenari pitjor del préstec si les taxes augmenten significativament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.