Bancs d’inversions davant de bancs mercants: quina diferència hi ha?

Els bancs d’inversió i els bancs mercants són diferents tipus d’institucions financeres que realitzen serveis molt diferents entre si. Però la línia fina que teòricament separa les funcions d’aquestes dues institucions acostuma a difuminar-se, ja que sovint les activitats sagnen als territoris de l’altra.

Per entendre-ho tot, un desglossament de les veritables funcions de cada entitat inclou les següents responsabilitats i característiques àmplies.

Bancs d’inversions

Les activitats dels bancs d’inversió solen variar d’una institució a una altra. Les petites empreses de banca d’inversió boutique poden reduir el seu focus cap a una petita àrea d’expertesa.

Els bancs purs d'inversió són els principals responsables de la recaptació de fons per a empreses, governs i municipis mitjançant el registre i emissió de deutes o capital propici i la venda d'aquestes inversions en un mercat obert mitjançant ofertes públiques inicials (OIT). Els bancs d’inversió tradicionalment subscriuen i venen aquests títols en grans blocs.

També faciliten les fusions i adquisicions d’empreses mitjançant vendes d’accions i proporcionen consultoria de recerca i finances a les empreses. Els bancs d’inversió poden basar-se en taxes perquè proporcionen serveis bancaris i d’assessorament. També poden basar-se en fons perquè poden obtenir ingressos per interessos i altres arrendaments dels seus clients.

Entre els bancs d’inversió del món financer actuals s’inclouen Barclays (BCS), UBS (UBS) i Credit Suisse (CS).

Bancs de Comerç

Igual que els bancs d’inversió, la llista exacta d’ofertes varia en funció del banc mercant que es tracti. Curiosament, el terme "banc mercant" va ser el terme britànic utilitzat per descriure bancs d'inversió.

Els bancs mercants tradicionals realitzen principalment activitats de finançament i subscripció internacional. Aquests poden incloure, però no limitant-se, la inversió corporativa estrangera, la inversió immobiliària estrangera, les finances comercials i la facilitació de transaccions internacionals.

Els bancs mercants poden participar en l'emissió de cartes de crèdit, la transferència internacional de fons i la consulta sobre operacions i tecnologia de comerç. Aquests bancs guanyen diners amb taxes perquè proporcionen serveis d'assessorament i altres serveis relacionats als seus clients.

Alguns dels principals bancs mercants actuals inclouen JP Morgan (JPM), Goldman Sachs (GS) i Citigroup (C).

Diferències claus

Si bé els dos tipus de bancs operen en l'àmbit financer, hi ha algunes distincions generals claus. Com a regla general, els bancs d’inversió se centren en les OIP i les grans ofertes d’accions públiques i privades. Els bancs mercants solen centrar-se en empreses a petita escala oferint finançament de capital creatiu, finançament pont, finançament entreplanta i diversos productes de crèdit empresarial altament delimitats.

Si bé els bancs d’inversió acostumen a centrar-se en empreses més grans, els bancs mercants ofereixen els seus serveis a empreses que són massa grans perquè les empreses de capital risc serveixin adequadament, però són massa petites per poder oferir una participació pública convincent en un gran intercanvi.

Per tal de solucionar la bretxa entre el capital risc i una oferta pública, els grans bancs mercants solen col·locar el capital de forma privada amb altres institucions financeres i, en el procés, solen assumir grans porcions de propietat en empreses que creuen que presenten estats de balanç forts, fonaments fonamentals. i un fort potencial de creixement.

Si bé els comerciants ofereixen productes de finançament comercial als seus clients, els bancs d’inversió rarament ho fan perquè la majoria de clients d’inversió han superat la necessitat de finançament comercial i els diversos productes de crèdit vinculats.

Consideracions especials

Si bé els bancs d’inversió donen servei principalment a grans empreses, com a principals cases de fons mutus, també poden proporcionar serveis de consultoria a inversors privats a través de les seves divisions de Gestió de riquesa privada i Serveis al client privat. La investigació proporcionada normalment conté valoracions de “compra” i “venda” de diverses inversions en accions.

Els bancs mercants ofereixen serveis a corporacions de mida petita i mitjana i a persones de gran valor net que normalment tenen empreses a tot el món. Tanmateix, no proporcionen serveis al públic en general.

Compres per emportar

• Els bancs mercants presten els seus serveis a finances internacionals, préstecs per a empreses i empreses.
• La banca d’inversions sol estar basada en comissions o fons, proporcionant als seus clients una àmplia varietat de serveis.
• Els bancs mercants ajuden les empreses i els individus amb un valor net; Els bancs d’inversió tenen un ventall més ampli de clients, com ara particulars i grans empreses.