Els fons de mútua no estan assegurats per la FDIC: aquí és el perquè

Els fons mutuals, com les inversions en el mercat de valors, no estan assegurats per la Corporació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) perquè no qualifiquen de dipòsits financers.

Què és la FDIC?

La FDIC és una agència independent fundada pel govern formada el 1933 com a resposta al fracàs generalitzat dels bancs nord-americans durant els anys vint i trenta, que va contribuir a la Gran Depressió. L’impacte debilitant de la crisi financera va impulsar el govern a desenvolupar estratègies per evitar el futur col·lapse econòmic.

Una forma d’evitar el tipus d’efecte del dòmino de la Gran Depressió és aïllar les turbulències econòmiques en una sola indústria i evitar que aquest sagni a la resta de l’estructura econòmica. Fent un seguiment de les possibles amenaces a les institucions bancàries i a la pròrroga, la FDIC busca minimitzar l'impacte de la caiguda econòmica sobre els fons dels dipositaris i la resta de l'economia.

La manera principal en què la FDIC protegeix els dipositants de la pèrdua de dòlars guanyats en cas de col·lapse financer és mitjançant l’assegurança de dipòsits coneguts com a comptes assegurats de FDIC. A partir del 2018, la FDIC assegura dipòsits de fins a 250.000 dòlars per dipositant, per institució en funció del tipus de compte. Si un banc assegurat esdevé insolvent i falla, els FDIC asseguren fins a aquest màxim els fons del dipositant. Si bé els bancs poden fallar, la FDIC protegeix els nord-americans de patir innecessàriament la mateixa sort.

Tot i que el Congrés ha estat creat pel FDIC, no rep fons financer per part del govern. En canvi, les institucions financeres paguen una prima per una assegurança de dipòsit, de la mateixa manera que una persona paga una prima per a una assegurança de propietari o d’automòbil. A més, la FDIC inverteix en bons del Tresor emesos per govern (obligacions T) que generen ingressos regulars per interessos.

Quins tipus d’actius estan assegurats per la FDIC?

La FDIC només assegura dipòsits, no inversions. Això vol dir que el vostre compte corrent, el vostre compte d’estalvi i els comptes de dipòsit del mercat monetari probablement estiguin assegurats a menys que la vostra entitat financera hagi rebutjat la cobertura de FDIC, cosa que és poc probable. La FDIC també assegura certificats de dipòsit (CDs), ordres monetàries i xecs de caixa. Els comptes d’empresa tenen la mateixa cobertura que els comptes individuals.

Què no està assegurat?

Els vehicles d'inversió no solen estar assegurats per la FDIC. A més dels fons mutus, inclouen inversions en mercats borsaris i obligatoris, anualitats, pòlisses d’assegurances de vida i títols del Tresor. Fins i tot les accions, les obligacions o altres vehicles que hagueu pogut adquirir a través del departament d’inversions del vostre banc no estan assegurats.

Sovint hi ha certa confusió quan es tracta de fons mutuals del mercat monetari, perquè els comptes de dipòsits del mercat monetari no estan assegurats per la FDIC. La diferència entre aquests dos tipus de comptes rau en els nivells de risc respectius. Si bé tècnicament és possible, encara que és poc probable, perdre la inversió original en un fons mutualista del mercat monetari, els comptes de dipòsits del mercat monetari generen interès, però no comporten cap risc per als fons dipositats.

Els comptes de jubilació individuals (IRA) són una altra font de confusió habitual. L’estalvi d’IRA es pot invertir de diverses maneres diferents, algunes assegurades per la FDIC i altres no. Si un tipus de compte determinat està assegurat per la FDIC quan inclou fons regulars, també s’assegura quan aquests fons formen part d’un IRA. Els fons de l'IRA dipositats en un compte d'estalvi estàndard o en un compte de dipòsit del mercat monetari, per exemple, estan assegurats. No hi ha cap estalvi d’IRA invertit en fons mutus o accions.

Per què els fons mutus no estan assegurats?

L’objectiu de la FDIC és assegurar que una altra crisi financera no falla la ciutadania. Quan els bancs van fallar durant la Gran Depressió, els dipositants individuals no van poder retirar els seus fons perquè els bancs no tenien diners en efectiu per fer còpies de seguretat de tots els seus dipòsits. Les males pràctiques comercials de la indústria bancària van acabar costant a milions de nord-americans innocents el seu estalvi de vida. Abans del 1933, no hi havia cap protecció federal per prevenir la injustícia. L'objectiu, per tant, del govern dels Estats Units per crear la FDIC no era protegir els nord-americans que mai perdessin diners, sinó protegir-los de perdre diners sense cap culpa pròpia.

A diferència dels comptes de xec o d’estalvi, els fons mutus i altres valors tenen un cert risc. Si bé es pot necessitar una quantitat de risc per obtenir grans beneficis, els inversors saben que hi ha possibilitat de perdre-ho tot. Per això, la FDIC no assegura inversions.

Invertir és jocs d’alta tecnologia. Tot i que espereu que una companyia d’assegurances us reemborsi si us roba la propietat assegurada a casa vostra, no espereu que un casino us reemborsi si perdeu diners a la taula de pòquer. Tots els jugadors coneixen el risc de pèrdua tan aviat com posen el peu al casino; el mateix hauria de ser veritat amb els inversors.

Corporació de protecció d’inversors de valors

Tot i que cap entitat no t’assegura la pèrdua d’inversions per fluctuacions del mercat, la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) protegeix els inversors de la pèrdua si les seves empreses de corretatge fracassen. Els clients de les institucions membres del SIPC que perden diners a causa de la liquidació de l’empresa tenen assegurats fins a 500.000 dòlars, amb un sublim límit d’efectiu de 250.000 dòlars. A més de les inversions de fons mutus, el SIPC protegeix les inversions en accions, bons, opcions, títols del Tresor i CD.

Com limitar el risc de fons mutus

Per descomptat, no perdre el vostre capital en primer lloc és sempre millor que qualsevol pòlissa. Per sort, hi ha maneres d’invertir en fons mutuals sense comportar un risc massa gran, tot eliminant la necessitat de protecció federal.

Un dels principals avantatges dels fons mutus és la seva personalització. La majoria de gestors de fons ofereixen opcions de cartera que s’ajusten a una àmplia gamma d’estils d’inversió. Si bé els fons borsaris solen tenir un risc més elevat, també tenen una major possibilitat de grans beneficis. Tanmateix, si voleu minimitzar el risc, els fons borsaris no són la vostra millor aposta.

A l’altre extrem de l’espectre es troben els fons mutus del mercat monetari, que inverteixen només en valors de deute a curt termini, com ara obligacions governamentals i municipals. Aquest tipus d’inversions no generen grans rendiments, però estan avalats per la reputació i la credibilitat del govern dels Estats Units, fent-los altament estables. Sovint denominats equivalents d'efectiu, els fons del mercat monetari són una gran alternativa als comptes d'estalvi estàndard.

Si sou una mica més tolerants al risc, però encara no esteu disposats a assumir la volatilitat d’un fons borsari, és possible que trobareu una fiança o un fons equilibrat que compleixi els vostres requisits de risc. Els fons d'obligacions inclouen una varietat d'inversions en obligacions societàries i governamentals. Si bé són lleugerament més arriscats que els fons del mercat monetari, la majoria dels fons obligatoris es consideren inversions estables i segures. Els fons equilibrats són els més personalitzables, perquè inclouen inversions en accions i obligacions en una àmplia gamma de ràtios. Això significa que podeu trobar fàcilment un fons equilibrat i que tingui només la quantitat adequada de risc per al vostre estil d’inversió.

La línia de fons

Tot i que no és el mateix que una xarxa de seguretat de FDIC, una mica d’investigació i una planificació acurada us poden permetre invertir en fons mutuals amb confiança, sabent que minimitzeu el risc mentre seguiu treballant els vostres diners.