Definició de la proporció de risc / recompensa

Quin és el percentatge de risc / recompensa?

La relació risc / recompensa marca la recompensa potencial que pot guanyar un inversor per cada dòlar que arrisca en una inversió. Molts inversors utilitzen les relacions risc / recompensa per comparar els rendiments previstos d'una inversió amb la quantitat de risc que han de comprometre a obtenir aquestes rendibilitats. Considereu l’exemple següent: una inversió amb una proporció de recompensa de risc d’1: 7 suggereix que un inversor està disposat a arriscar 1 $, amb la possibilitat de guanyar 7 dòlars. Alternativament, una relació risc / recompensa d’1: 3 indica que un inversor hauria d’esperar que invertís 1 $, amb la possibilitat de guanyar 3 dòlars en la seva inversió.

Els comerciants sovint utilitzen aquest enfocament per planificar quines són les operacions, i la proporció es calcula dividint la quantitat que perd un comerciant si el preu d’un actiu es mou en una direcció inesperada (el risc) per la quantitat de benefici que el comerciant espera. han fet quan es tanca la posició (la
recompensa).

Compres per emportar

• Els operadors utilitzen la relació risc / recompensa per gestionar el seu capital i risc de pèrdua durant la negociació.
• La ràtio ajuda a avaluar el rendiment i el risc esperats d’un comerç determinat.
• Una bona relació de recompensa del risc sol ser qualsevol cosa superior a 1 de cada 3.

Com funciona la ràtio de risc / recompensa

El percentatge risc / recompensa s’utilitza sovint com a mesura per negociar accions individuals. La relació òptima risc / recompensa difereix àmpliament entre diverses estratègies de negociació. Alguns mètodes d'assaig i d'error normalment es requereixen per determinar quina relació és millor per a una determinada estratègia de negociació i molts inversors tenen un percentatge de risc / recompensa predefinit per a les seves inversions.

En molts casos, els estrategs de mercat troben que la proporció risc / recompensa ideal per a que les seves inversions siguin aproximadament 1: 3 o tres unitats de rendiment esperat per a cada unitat de risc addicional. Els inversors poden gestionar el risc / recompensa més directament mitjançant l’ús d’ordres de parada i derivats com ara opcions de venda.

1:32

Ràtio de risc / recompensa

Què et diu el percentatge de risc / recompensa?

La relació risc / recompensa ajuda els inversors a gestionar el risc de perdre diners a les operacions. Fins i tot si un comerciant té algunes operacions rendibles, perdrà diners amb el pas del temps si la seva taxa de guany és inferior al 50%. La ràtio risc / recompensa mesura la diferència entre un punt d’entrada comercial a un stop-loss i una comanda de venda o benefici. Comparar aquests dos proporciona la relació benefici-pèrdua o recompensa al risc.

Els inversors sovint utilitzen ordres d’aturada quan comercialitzen accions individuals per ajudar a minimitzar les pèrdues i gestionar directament les seves inversions amb un focus de risc / recompensa. Una ordre de stop-loss és un disparador de negociació col·locat en una acció que automatitza la venda de les accions des d’una cartera si l’acció arriba a un mínim especificat. Els inversors poden establir automàticament comandes de parada a través de comptes de corretatge i normalment no requereixen despeses de negociació addicionals desorbitades.

Exemple de la proporció de risc / recompensa en ús

Penseu en aquest exemple: un comerciant compra 100 accions de XYZ Company a 20 dòlars i posa una comanda d’aturada en 15 dòlars per assegurar-vos que les pèrdues no superaran els 500 dòlars. Suposeu també que aquest comerciant creu que el preu de XYZ arribarà als 30 dòlars en els pròxims mesos. En aquest cas, el comerciant està disposat a arriscar 5 dòlars per acció per obtenir un retorn esperat de 10 dòlars per acció després de tancar la posició. Com que el comerciant representa el doble de la quantitat que ha arriscat, es deuria que tenia una relació 1/2 de risc / recompensa en aquest comerç. Els contractes de derivats com ara contractes de venda, que donen dret als seus propietaris de vendre l’actiu subjacent a un preu especificat, poden utilitzar-se amb un efecte similar.

Si un inversor més conservador busca una relació risc / recompensa d’1: 5 per a una inversió determinada (cinc unitats de rendibilitat esperada per a cada unitat addicional de risc), pot utilitzar l’ordre d’aturada-pèrdua per ajustar la relació risc / recompensa al seu. especificació pròpia. En aquest cas, en l'exemple de negociació que s'ha esmentat anteriorment, si un inversor té una relació risc / recompensa 1: 5 requerida per a la seva inversió, establiria l'ordre de pèrdua en 18 dòlars en lloc de 15 dòlars, és a dir, té més risc. avers.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició de la derivació dels mercats laterals i els laterals Definició Un mercat lateral o a la deriva lateral es produeix quan el preu d'una seguretat cotitza dins d'un rang sense que hi hagi tendències diferents. més Definició de venda curta La venda a curt termini es produeix quan un inversor presta una seguretat, la ven al mercat obert i espera comprar-la més tard per menys diners. més Gestió del risc en finances Al món financer, la gestió del risc és el procés d’identificació, anàlisi i acceptació o mitigació de la incertesa en les decisions d’inversió. La gestió del risc es produeix en qualsevol moment que un inversor o gestor de fons analitza i intenta quantificar el potencial de pèrdues d'una inversió. més Definició de venda curta Una venda a curt termini és la venda d’un actiu o un estoc que el venedor no posseeix. més Quina és la relació preu-benefici - Ràtio P / E La relació preu / benefici (relació P / E) es defineix com la relació per valorar una empresa que mesura el seu preu actual de la seva acció en relació amb el seu repartiment. ingressos. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Enllaços de socis