Sèrie 4
La Sèrie 4 és un examen i una llicència de valors que permet al titular supervisar el personal de vendes d’opcions i problemes de compliment. Abasta temes com estratègies d’opcions, opcions de divises i fiscalitat. Abans de fer l'examen de la sèrie 4, un candidat ha de tenir una llicència de la sèrie 7.
Trencar la Sèrie 4
L’examen de sèrie 4, també conegut com a examen de qualificació principal d’opcions registrades (OP), és administrat per l’autoritat reguladora de la indústria financera (FINRA). Segons "FINRA, calcula la competència d'un candidat principal d'opcions d'entrada per exercir la seva feina com a director d'opcions registrades". Més pertinentment, se centra en "les normes i les disposicions estatutàries aplicables a la gestió supervisora del personal, els comptes i la negociació d'opcions de l'empresa, així com les normes i regulacions de canvi aplicables a la negociació de contractes d'opcions".
Les activitats de supervisió cobertes de la Sèrie 4 inclouen la confecció del mercat, la subscripció, el compliment regulatori de la negociació i la publicitat de:
- Opcions d’equitat
- Opcions en moneda estrangera
- Opcions de tipus d'interès
- Opcions d'índex
- Opcions sobre valors governamentals i hipotecaris
Serie 4 Estructura i contingut de l’examen
L’examen de la Sèrie 4 consta de 135 preguntes d’opció múltiple (10 de les quals no es registren i es distribueixen aleatòriament al llarg de la prova) en sis àrees de contingut:
- Funció de treball 1: Supervisar l’obertura de nous comptes (21 preguntes)
- Funció de treball 2: Supervisar les activitats del compte (25 preguntes)
- Funció de treball 3: Supervisar el comerç d’opcions generals (30 preguntes)
- Funció del treball 4: Supervisar les comunicacions de les opcions (9 preguntes)
- Funció del treball 5: Implementar pràctiques i complir els requisits normatius (12 preguntes)
- Funció del treball 6: Supervisar les persones associades i les activitats de gestió de personal (28 preguntes)
Els candidats de la Sèrie 4 tenen tres hores i 15 minuts per completar la prova. Per a aprovar una puntuació del 72%. No hi ha cap pena per endevinar, de manera que un candidat ha de respondre a totes les preguntes. Per obtenir més informació sobre la prova, vegeu Esquema de qualificació principal (OP) de les opcions registrades de FINRA, esquema de contingut de la sèrie 4.
Sèrie 4 Examen
L’examen de la sèrie 4 es realitza per ordinador. Un tutorial sobre com fer l'examen per ordinador proporcionat abans de l'examen. Els candidats no tenen permís a cap material de referència, però se'ls proporciona paper de zero i calculadores electròniques bàsiques (algunes de les preguntes de l'examen poden comportar càlculs).
Preguntes d'exemple de la sèrie 4
Aquests exemples, proporcionats per FINRA, representen tipus i qüestions de qüestions comunes. Un asterisc denota la resposta correcta.
Exemple 1: amb un índex de base àmplia a 266, un client escriu l'1 de febrer 270 trucada a 2, 75, escriu l'1 de febrer 260 a 2, 25, compra l'1 de febrer a 275 a 1, 25 i compra l'1 de febrer a 255 i posa a 1. Què és el màxim benefici potencial en aquesta posició?
(A) 225 dòlars
(B) 275 dòlars *
(C) 500 dòlars
(D) 725 dòlars
Exemple 2: es considera un preu fora de diners quan el preu de mercat de la seguretat subjacent és:
(A) igual o superior al preu de vaga. *
(B) inferior al preu de la vaga.
(C) inferior al preu de la vaga, menys la prima.
(D) superior al preu de vaga, menys la prima.
Exemple 3: no es podrien ajustar les opcions de renda variable per a quines de les accions següents en la seguretat subjacent?
(A) Una divisió per accions de 2 per 1
(B) Una divisió per accions inverses 1 per a 5
(C) Un dividend en accions del 5%
(D) Un dividend en efectiu de 0, 50 $ *
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.