Administrador de l'Estat
Un administrador estatal és el govern o l’agència reguladora o funcionari que supervisa i fa complir les normes i regulacions a nivell estatal sobre transaccions de valors. La legislació model anomenada Uniform Securities Act guia cada estat dels Estats Units per establir les seves pròpies lleis per a transaccions de valors que d’altra manera no entren dins de la regulació federal. La tasca de l’administrador estatal és protegir els inversors del frau de valors a nivell estatal.
Mentre que la SEC regula i fa complir les lleis federals de valors, cada estat també té el seu propi regulador de valors que fa complir el que es coneixen com a lleis del cel blau. Aquestes lleis estatals cobreixen moltes de les mateixes activitats que regula la SEC, com ara la venda de valors i les que les venen, però es limiten a valors venuts o a persones que les venen dins de cada estat.
Administrador de l'estat de baixada
L’administrador estatal actua essencialment com el regulador federal de valors, la Comissió de Valors i Valors (SEC) sobre qüestions que no pertanyen a la competència de la SEC. El paper d’un administrador estatal inclou la capacitat de prohibir, censurar, restringir o suspendre organitzacions o individus registrats que no compleixen els termes establerts a la Llei de valors uniformes. Aquests termes inclouen violacions voluntàries de títols, pràctiques empresarials no ètiques, condemnes penals i altres infraccions.
Els administradors estatals apliquen les "lleis del cel blau" d'un estat. A més de les lleis federals de valors, cada estat té el seu propi conjunt de lleis sobre valors, denominades comunament "Lleis del cel blau", que estan dissenyades per protegir els inversors contra les pràctiques i activitats fraudulentes de venda que tenen lloc dins la jurisdicció de l'estat. Si bé aquestes lleis varien d’estat a estat, la majoria de les lleis estatals requereixen que les empreses que ofereixen ofertes de valors registrin les seves ofertes abans que es puguin vendre en un estat determinat, tret que hi hagi una exempció estatal específica. Les lleis també autoritzen empreses de corretatge, els seus corredors i representants d'assessors d'inversió.
Els administradors de valors estatals també supervisen els assessors d'inversió que gestionen menys de 25 milions de dòlars. Aquests assessors s’han de registrar a l’agència de valors de l’estat de l’estat on tenen el seu lloc principal d’empresa i han d’enviar un formulari anomenat “Formulari ADV” a l’estat. L’administrador de l’estat també pot proporcionar informació sobre una empresa que desenvolupa negocis a l’estat i pot consultar el Dipòsit de Registre Central (CRD) per dir-vos si el vostre agent de corredoria o empresa de corretatge té antecedents disciplinaris. També poden confirmar si una empresa ha liquidat per vendre els seus valors al vostre estat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.