Què és un Pla de Retiro de 702 (j)?

Quan cerqueu formes de finançar la vostra jubilació, podríeu trobar alguna cosa que passa per un d'aquests noms:

• 702 (j) pla
• 7702 pla
• 7702 pla privat
• Infinite Banking Concept®
• Bank on Yourself®
• Converteix-te en el teu propi banc
• Assegurança de vida d’efectiu elevat

Els que comercialitzen aquests productes o estratègies diuen que ofereixen rendiments de 40 a 60 vegades superiors als ingressos de la caixa en efectiu al vostre compte bancari (cosa que no és difícil quan els comptes bancaris paguen un 0, 01% d’interès) i que us proporcionen una forma de demanar prestat per. compres importants sense haver de rebre el servei mitjançant un prestador (cosa que és veritat). També asseguren que els vehicles són un tipus secret de compte que el govern no vol que coneguis, però que les grans figures polítiques, multimilionàries i banquers s’estan gastant els seus diners (cosa molt discutible).

Aleshores, hauríeu d’iniciar la sessió al vostre compte de corretatge i obrir un número 702 (j)? No, és impossible fer-ho, però no perquè el govern us ho impedeixi. No podeu obrir un compte 702 (j) a través del vostre empresari, el vostre banc o la vostra intermediació, perquè no hi ha res així.

Però en podeu adquirir un de l’agent d’assegurança amable o el planificador financer. Un pla 702 (j) és només un termini de comercialització d'una assegurança de vida permanent regida per la secció 7702 del Codi dels Estats Units. "Els agents d'assegurances han utilitzat molt aquest terme i aquest tema durant els últims anys per convèncer la gent per comprar una assegurança de vida permanent", afirma Samuel R. Price, un agent independent d'Assurance Financial Solutions de Birmingham, Ala, que ven vida i discapacitat. i una assegurança d’atenció a llarg termini.

Per entendre com es relaciona tot això amb plans de jubilació i estalvi, llegiu.

702 (j) Planifiqueu un error errònic

Primer, definim els nostres termes. Quan diem que no hi ha un pla 702 (j), volem dir això: a diferència dels plans 401 (k), 403 (b) o 457 (b), que tenen el nom
després de les seves respectives seccions del codi tributari, no hi ha cap secció 702 (j) del codi tributari relacionada amb els plans de jubilació o els estalvis diferits per impostos.

Hi ha diverses seccions 702 dins del codi fiscal (als títols 5, 15, 17, 32, 33 i 44, per exemple); Hi ha fins i tot una secció 702 (j) del capítol 15 del títol 33 que tracta de projectes relacionats amb els fluxos tributaris. Però no hi ha cap secció 702 (j) del codi tributari relacionada amb les inversions.

Ara, dins del Codi dels Estats Units, la codificació de totes les lleis generals i permanents dels EUA, hi ha una secció 7702, que tracta el tractament fiscal dels productes d’assegurança. (Per ser més específics, parlem de Títol 26, Subtítol F, Capítol 79, Secció 7702.) Hi ha fins i tot una secció 7702 (j), tot i que tracta de "Alguns plans de beneficis mortals autofinançats per església tractats com a vida. assegurança. "

702 (j) Els plans són assegurances

La secció 7702 és el que escolten aquests plans 702 (j). Essencialment, són polítiques d’assegurança de vida permanent regides per l’apartat del Codi dels EUA. Per què un dels "7" s cau i d'on prové la "j" és un misteri, possiblement és fer que el vehicle soni més com un 401 (k) o un 403 (b).

Sigui quin sigui el motiu, anomenar una pòlissa 702 (j) pla és “una manera fantàstica de disfressar l’assegurança de vida”, afirma el conseller financer i assessor Richard Sabo, fundador de RPS Financial Solutions i informador de la indústria d’assegurances. "L'assegurança de vida és un dels productes més alts de la indústria i, per tant, la gent la ven com a tot tipus de coses des de fa anys, però només és una assegurança de vida".

De fet, l’assegurança de vida permanent —vida sencera, vida variable o vida universal— que acumula un valor en efectiu lliure d’impostos contra el qual els prenedors d’assegurança poden tenir en préstec no és un concepte nou. Podeu utilitzar una pòlissa d’assegurança 7702 per a ingressos per jubilació? Absolutament.

Però no és la millor opció per a la majoria de la gent i no hauria de ser l’única opció de ningú.

Els avantatges d’una pòlissa d’assegurança 7702

La majoria dels nord-americans no contribueixen als seus comptes d’estalvi per a la jubilació el màxim de sumes anuals permeses, i un terç dels adults nord-americans no té res a estalviar per a la jubilació. Però diguem que finança els seus comptes de jubilació al màxim cada any. Què més podríeu fer per estalviar de manera avantatjosa fiscal?

Una pòlissa d’assegurança 7702 pot ser una bona opció. Sovint també té sentit per a les persones que estan preocupades per les conseqüències fiscals de les distribucions mínimes exigides (RMD) dels IRA tradicionals i 401 (k) s, que paguen impostos sobre els seus ingressos de la Seguretat Social o paguen els recàrrecs de prima B de Medicare. Algunes d’aquestes preocupacions afecten la classe mitjana, especialment la classe mitjana alta. Però afecten definitivament als rics.

Una política de 7702 proporciona el que s'anomena "diversificació fiscal". Proporciona una font d'ingressos que no es compta com a ingressos ni tributa com a ingressos, ja que és realment un préstec amb el valor en efectiu de la seva pòlissa.

Un altre benefici potencial, segons explica Price, és que "l'assegurança de vida permanent pot constituir una cobertura contra una seqüència negativa de rendiments", permetent als prenedors treure diners en efectiu de la seva pòlissa en anys en què les seves inversions tradicionals han fet mal i no ho és. temps òptim per liquidar-los per obtenir ingressos.

Però heu d’obtenir una pòlissa ben elaborada d’una companyia d’assegurances de primer nivell i heu d’entendre el seu funcionament.

Com funciona el finançament d'una política de 7702

Quan compreu qualsevol tipus d’assegurança de vida, pagueu les primes a canvi de la cobertura. Quan compreu una assegurança de vida a llarg termini, una assegurança de cotxe o una propietat d’habitatges, gairebé tots els vostres dòlars primaris es destinen a una assegurança, amb un percentatge que es destinarà als costos operatius de la companyia d’assegurances.

Quan compreu una assegurança de vida permanent, una part de les vostres primes van destinades al cost de l’assegurança (que és el que proporciona un benefici per defunció per als seus hereus), una part va a comissions de vendes (que compensen el corredor o agent que us ven la pòlissa), i una part correspon al valor en efectiu de la pòlissa d’assegurança, que s’assembla a un compte d’estalvi o d’inversió adjunt a una pòlissa d’assegurança. Però, és clar, el valor en efectiu no és en realitat un compte d’estalvi o un compte d’inversions (vegeu més informació sobre aquest tema a la secció següent). Sembla que són els vostres diners, però en morir, la companyia d’assegurances la manté. No anirà als vostres beneficiaris.

Anem més a fons en les primes. L’assegurança de vida permanent pot oferir flexibilitat en la quantitat de prima que haureu de pagar. En lloc de pagar primes mensuals o anuals, per exemple, podríeu pagar una prima gran al principi (es diu assegurança de vida única única). A continuació, la vostra política seria totalment finançada. A l’altre extrem, podríeu pagar el mínim, l’import més reduït que mantindrà vigent la vostra política.

Amb una política de 7702, feu alguna cosa entre aquests dos extrems. Pagues primes durant diversos anys, potser entre set i 12, però pagues més del mínim. En fer-ho, la vostra política acumula un valor en efectiu més lent del que si féssiu un pagament únic per primes, però més ràpid que si distribuïu aquestes primes durant 30 anys. Moltes persones no poden o no volen pagar una prima única gran; volen pagar mensualment o anualment, ja que guanyen diners per la seva feina.

El que no podeu fer és pagar massa en les primes d’aquests entre 7 i 12 anys. Què és “massa?” És complicat, però si pagueu massa, el codi fiscal diu que la vostra pòlissa ja no és una assegurança, sinó un contracte de dotació modificat (MEC). Les distribucions de MEC estan subjectes a impostos i possiblement a penalitzacions.

Com retirar diners d'una política de 7702

Si necessiteu diners per a la jubilació (o en qualsevol altre moment), podeu obtenir-ho tenint en compte el valor en efectiu de la pòlissa 7702. Com en un compte de jubilació, com ara un 401 (k) o un IRA, el valor en efectiu de la vostra pòlissa creix diferit per impostos. Però, a diferència d'aquests tipus de comptes, quan traieu diners amb una pòlissa de 7702, no pagueu l'impost sobre la renda i no hi ha penalització per treure diners abans dels 59½ anys.

Tècnicament, però, aquest és un préstec i, per tant, has de pagar interessos pels fons que retires. En funció de la política, els tipus d'interès en un entorn relativament baix en l'actualitat oscil·len entre l'1% i el 6%.

I heu d’anar amb compte de quant presteu. No podeu retirar el 100% del valor en efectiu, perquè així es farà que la política desapareixi. Un lapse és un gran problema perquè crea una gran factura fiscal d’allò que Chris Acker, un agent d’assegurances de vida amb seu a Redwood City, Califòrnia, anomena “ingressos fantasma”. L’ideal és que la companyia d’assegurances no us permetrà emportar-vos més que El 90% del valor en efectiu i hi haurà garanties per evitar que la seva política es pugui acabar.

"Els consumidors han de tenir molta cura en seleccionar la seva companyia d'assegurances per a una assegurança permanent, ja que si la pòlissa deixa de prendre massa del valor en efectiu, els impostos es poden deure als anys d'acumulació", diu Price. “Algunes companyies d’assegurances són millors que d’altres i construeixen pòlisses amb protecció sobre préstecs que protegeixen el prenedor de contraprendre massa diners en efectiu de la pòlissa. D’altres no són tan bons i no preveuen el prenedor quan la seva política està a punt d’autodestruir-se. "

Tal com explica Sabo, a més, si continuem contractant préstecs a la pòlissa i se’ls cobra un interès de préstec, el valor del vostre préstec pot arribar a ser tan alt com el valor en efectiu, i és quan es produeix la cadena de la pòlissa. Aleshores, tots aquests préstecs es tornen imposables alhora. “És molt complicat” assegurar-se que els préstecs són veritables distribucions sense impostos, afegeix. L’única manera perquè la política sigui veritablement exempta d’impostos és si manteniu la pòlissa fins a la vostra mort, moment en què els préstecs i els interessos pendents es resten de la prestació per defunció.

Per aquest motiu, una política de 7702 que voleu utilitzar com a vehicle de jubilació no és una bona manera de proporcionar una prestació per mort als vostres hereus. El seu propòsit és permetre-vos en préstec amb el valor en efectiu de la pòlissa en vida.

Característiques d’una bona política de 7702

Acker explica que el problema per utilitzar l'assegurança de vida 7702 és que "tot ha de passar de la manera correcta: els dividends han de pagar la forma correcta, el préstec s'ha d'estructurar de la manera correcta i s'ha de donar servei. i es va il·lustrar de la manera adequada. ”El servei de la política bé és essencial per a la seva efectivitat.

Segons la companyia asseguradora, la companyia asseguradora s'ha d'assegurar de que els clients paguen els préstecs. L’asseguradora també s’assegura que no sobrependeu la pòlissa, la qual cosa faria que fos un MEC (com s’ha esmentat anteriorment) i, per tant, perdreu els avantatges fiscals que busqueu. Definitivament, això contraria la finalitat d’un pla “702 (j)”, que és proporcionar una font addicional d’ingressos per jubilació sense impostos.

Una bona política de 7702 també tindrà el que s’anomena “reconeixement no directe” en contraposició al “reconeixement directe”. Amb el reconeixement no directe, obtindreu els mateixos dividends, tant si heu pres prestat diners amb el valor en efectiu de la vostra política o no. Atès que tot l'estratègia de l'ús de l'assegurança de vida per als ingressos de jubilació és prendre diners amb el valor en efectiu, no voldreu una pòlissa que els dividends disminueixin quan feu un préstec de pòlissa.

Què passa amb el creixement lliure d’impostos del seu valor en efectiu? Una política de 7702 no només proporciona una taxa de rendibilitat quan els mercats van bé, sinó que no perd diners quan els mercats funcionen malament. El seu desavantatge és limitat, però també ho és la seva desavantatge. Una bona política tindrà una alçada relativament elevada, de manera que en podreu beneficiar més durant un mercat de bous. Però només té sentit que si tindreu pèrdues limitades, també tindreu guanys limitats.

Els desavantatges de les polítiques de 7702

Tot i que teniu una bona pòlissa de 7702, encara pagueu aquelles comissions i taxes, que són un dels majors inconvenients de qualsevol tipus d’assegurança permanent. "Hi ha despeses anticipades, com ara càrregues de vendes, despeses mensuals i les despeses d'assegurança, així com diverses tarifes que impedeixen el creixement del valor en efectiu", afirma Sabo.

“Si poseu diners en un 401 (k), aleshores el 100% dels vostres diners hi inverteixen i s’inverteixen. Per contra, les inversions subjacents poden tenir uns càrrecs de despesa, però els diners s’estan invertint completament. ”En canvi, Sabo explica, “ si s’inclouen els diners en una política de vida, es cobren els càrrecs de venda al capdamunt, cobren un càrrec administratiu mensual. i hi ha el cost de l’assegurança. Per tant, com és una inversió tan gran si aneu enrere fins i tot abans de començar? ”

Suposem que esteu disposat a pagar aquestes taxes. La companyia d’assegurances està disposada a desglossar exactament la quantitat de les seves primes a aquests costos? Una empresa transparent i que us proporcioni números honestos pot ser una empresa a la qual realment vulgueu donar els vostres dòlars premium.

Tanmateix, què més podríeu comprar amb els diners destinats als costos de la companyia d’assegurances? Aquests costos valen la pena, en la vostra situació, obtenir els avantatges d’un 7702? Aquesta és una pregunta que només podeu respondre, idealment amb l'ajuda d'un assessor financer que no intenta vendre-vos res, tret de consells i legalment obligat a situar els vostres interessos per sobre dels seus. I si sou benestants, també voleu que aquest assessor sigui un especialista en ajudar a clients de gran valor net.

La línia de fons

Un pla 702 (j) és només un termini de comercialització d'una assegurança de vida permanent regida per la secció 7702 del Codi dels Estats Units. Aquest tipus de pòlisses d’assegurança no són estafes, sinó que només són adequades per a un petit subconjunt de persones riques i que han exhaurit la majoria d’usos per l’excés d’efectiu. Tot i així, aquestes polítiques tenen diverses complexitats i entrebancs que els futurs prenedors han de ser prou sofisticats com per comprendre.

A més, no té sentit per a la majoria de les persones pagar comissions i taxes a una companyia d’assegurances pel privilegi de poder prestar els seus propis diners, sense interès, fins i tot si aquests diners creixen lliures d’impostos.

Per a la majoria, finançar íntegrament els IRA i els comptes de jubilació que ofereixen els empresaris són les millors maneres de “bancar-se a tu mateix”. Els plans de jubilació més populars són els IRA tradicionals i Roth. Una HSA és una altra bona opció per a aquells que estiguin disposats a arriscar una pòlissa d’assegurança mèdica altament deduïble.