Què he d'utilitzar com a punt de referència per al meu portafoli de valors?

Quan creeu una cartera de valors, és important tenir un punt de referència respecte al qual pugueu comparar els vostres rendiments. La comparació amb un punt de referència permet a un inversor avaluar amb precisió el rendiment real de la seva cartera. Per exemple, una rendibilitat anual de cartera del 15% pot semblar substancial, però si el punt de referència de la cartera aconsegueix una rendibilitat anual del 20% en el mateix període de temps, la rendibilitat del 15% pot ser realment inferior a l’òptima.

La millor manera de trobar un punt de referència adequat per a la vostra cartera és buscar un índex que estigui format per accions similars a les de la vostra cartera. Per tant, tot i que l’índex industrial de Dow Jones (DJIA) és un dels índexs més famosos, no es tracta d’un índex de xicotetes i no s’hauria de comparar amb una cartera de petits caputs. Un dels millors índexs per utilitzar-se com a punt de referència per al rendiment de petites capes és el Russell 2000.

L’índex de Russell 2000 va ser creat per la Frank Russell Company i està format per aproximadament 2.000 empreses de gran capital. Aquestes empreses són accions dels Estats Units que provenen d’una àmplia varietat d’indústries. La tapa mitjana del mercat d’una empresa Russell 2000 és de 2.53 milions de dòlars, i la rendibilitat total anual índex durant els darrers deu anys va ser del 9, 5%.

Un altre índex que es pot fer servir per avaluar els rendiments d’una cartera de petites capes és l’índex Standard & Poor's SmallCap 600. L’índex és més reduït que el Russell 2000, amb només al voltant de 600 accions. La mida mitjana d’una empresa d’aquest índex és d’aproximadament 1.35 mil milions de dòlars, i l’índex ha produït una rendibilitat total total anual de l’11, 03% durant els darrers deu anys.

Juntament amb els índexs de referència dels índexs, els inversors també poden utilitzar una gran varietat de fons d'inversió centrats en petits recursos per comparar els seus resultats. Molts fons mutuos gestionats per diverses empreses se centren en el segment de petits límits del mercat. Tanmateix, quan decideix quin fons s’utilitzaria millor com a referència, un inversor hauria de llegir primer l’estratègia d’inversió del fons per assegurar-se que la comparació serà precisa.