Les taxes ocultes a 401 (k) s

Tot i que fins ara heu aconseguit evitar assistir a una reunió de beneficis d’una empresa, probablement coneixeu el concepte de pla 401 (k). El 401 (k), per descomptat, és un pla de contribució definida, cosa que significa que els pagaments es fixen. Poseu un import fixat per xec, el vostre empresari pot igualar un percentatge d’aquest import i, anys després, gaudireu d’un cert grau d’independència financera en lloc de formar-vos a la cuina local de sopa.

Revé repetir que haureu d’acceptar l’empresari que coincideix fins al màxim previst. En cas contrari, rebutgeu els diners gratuïts. Aquesta és la bona part.

Però, fins i tot si saps com funciona un 401 (k) i contribueix amb entusiasme a un, saps quines tarifes ocultes poden comportar?

Trobament dels preus en 401 (k) s

Si no ho fa, no et sentis mut. Una enquesta de TD Ameritrade de finals del 2018 a 1.000 inversors va comprovar que només el 27% sabien quant paguen en 401 (k) comissions; El 37% no es va adonar que pagaven comissions.

Malauradament, la ingenuïtat dels inversors és tal que milions de persones no s’aturen mai per preguntar-se fins a quin punt el proveïdor de 401 (k), normalment, l’empresa d’inversions que idea i gestiona els fons mutuos i els fons de borsa de canvi (ETF) als quals inverteixen els vostres diners. compensant els diners que li donaràs per invertir. El vostre proveïdor no ofereix aquests serveis de forma gratuïta. Cobra una quota cada mes i la mida acumulada d'aquests honoraris pot afectar les rendibilitats eventuals. Un 95% dels 401 (k) participants paguen taxes.

En certa manera, és una mica mitjà que anomenem a aquestes taxes “ocultes”. Gràcies a un mandat del 2012 del Departament de Treball dels Estats Units, el vostre proveïdor de 401 (k) ara ha de publicar totes les seves tarifes en el fulletó que us ofereix quan us inscriviu en el pla i que actualitza i us envia cada any. Sabem que devoreu aquestes declaracions en el moment que arribin.

Tot i que, com que les taxes ja no són difícils de localitzar, cal parar-hi atenció. Quan rebeu una declaració o prospecte 401 (k), cerqueu elements de línia o categories com ara "Taxes basades en actius totals", "Total despesa de funcionament com a%" o "Ratios de despeses".

Compres per emportar

• Els plans 401 (k) inclouen diverses comissions que no sempre són evidents per a l’inversor, però poden afectar molt la rendibilitat d’un compte a llarg termini.
• Des d'un 0, 5% al ​​2%, les tarifes del pla 401 (k) poden variar molt, depenent de la mida del pla de 401 (k) de la vostra empresa, del nombre de participants i del proveïdor del pla.
• Respectant principalment els costos administratius i de gestió d’inversions, 401 (k) honoraris provenen de dues fonts: el proveïdor del pla i els fons individuals del pla.
• Els inversors individuals no poden fer molt sobre les tarifes del proveïdor del pla, però poden intentar seleccionar fons dins del pla amb menors costos o taxes de despesa.

Dues tarifes clau del pla 401 (k)

Per descomptat, trobar les taxes és una cosa. Entendre-les és un altre.

La tarifa més fermament arrelada és la quota 12b-1, denominada per l'apartat rellevant de la Llei de 1940 sobre societats d'inversió, que es va promulgar dècades abans que aquestes inversions fossin popularitzades i democratitzades fins al punt actual. Generalment presentats amb "comissions de màrqueting", les tarifes 12b-1 s'assignen aparentment als intermediaris que venen al vostre empresari els plans específics 401 (k). Aquests honoraris, amb capítol de l'acte en l'1% dels actius, constitueixen una comissió, és a dir una despesa, diferenciada d'una inversió en els possibles rendiments del fons.

Tingueu en compte que els honoraris 12b-1, que es cobren amb fons individuals, estan separats de les comissions de gestió d’inversions, que són la reducció que el proveïdor de 401 (k) assumeix. Per exemple, Fidelity Investments és el major proveïdor nord-americà de 401 (k) s. Una tarifa d'assessorament típica per a un compte de cartera de Fidelity comença a l'1, 7% i disminueix a partir de la meitat fins a la meitat, depenent de la quantitat que incorporeu (així que hi ha una manera segura d'evitar almenys algunes comissions: tenir un saldo elevat, però, en aquest cas, el proveïdor probablement basa el seu percentatge en la mida de tots els comptes del pla, no només el vostre individualment.)

Les tarifes de 401 (k) formen part de dues categories bàsiques: les que cobra el proveïdor del pla i les que es cobren pels fons mutuals o ETF al compte.

Descompliment de tarifes del pla 401 (k)

401 (k) Les tarifes del pla es divideixen en quatre categories: inversió, administrativa, servei individual i custòdia. Per il·lustrar el tema, aquí teniu un resum del compte trimestral de l’exemple, no d’un 401 (k) proveïdor, sinó d'una empresa de tercers que gestiona els plans i guarda els registres (sí, podeu apostar perquè també rebin un tall, però el vostre ocupador probablement ho reculli). Les xifres, que representen quantitats en dòlars, són una aportació total de 3.207, 70 dòlars per al trimestre.

Això significa que el contribuent paga 44, 91 dòlars en comissions sobre un principal de 3.207, 70 dòlars. Curiosament, és de l’1, 4% per cèntim, cosa que fa semblar que les despeses s’ajusten al percentatge.

És raonable que només el 98, 6% de les vostres aportacions es trobin en les inversions designades? No és una pregunta retòrica.

Impacte de tarifes de 401 (k)

Les tarifes del pla 401 (k) poden variar molt, depenent de la mida del pla 401 (k) del vostre empleador, del nombre de participants i del proveïdor del pla. Segons un estudi entre la companyia d’investigació financera BrightScope i l’Institut d’empreses d’inversions, els grans plans (més de 100 milions de dòlars en actius) tenen gairebé taxes uniformement inferiors a l’1%; els plans més grans se situen per sota del 0, 50%. El mercat del pla petit és una història diferent. Els honoraris mitjans per a plans petits (menys de 100 milions de dòlars en actius) se situen entre l'1, 5% i el 2%, i hi ha molts plans amb menys de 50 milions de dòlars en actius que paguen més del 2% anual en comissions.

La diferència en aquests punts percentuals no sembla gaire, però realment es pot augmentar amb els anys (i, probablement, aneu mantenint el vostre pla de jubilació durant anys, oi?).

Prenguem aquest exemple de Tom Zgainer, fundador de l'Amèrica Best 401 (k), una empresa d'assessorament en plans de jubilacions. Tres amics de la infància, Joe, Tyler i David inverteixen cadascun els 100.000 dòlars en un fons mutu als 35 anys. Cada compte guanya una rendibilitat anual del 8%, però els comptes cobren taxes anuals de l’1%, el 2% i el 3% respectivament. Als 65 anys, es reuneixen per comparar els saldos del compte. David, que va pagar el 3%, té 432.194 dòlars. Tyler, que va pagar el 2%, té 574.349 dòlars. Joe, que va pagar l’1%, té 761.225 dòlars.

1%

El cànon anual que cobra el fons mitjà de 401 k (k), segons el Centre for Progress American

Què fer sobre les tarifes de 401 (K)

A menys de boicotejar el 401 (k), no podeu fer res sobre les tarifes que cobra el proveïdor o administrador del pla 401 (k), tot i que, si descobreix que són poc exigents (com el nord del 2%), podríeu indicar-ho. ho lliura al vostre departament de recursos humans. El mercat de 401 (k) és increïblement competitiu avui dia, i si les tarifes d’un proveïdor no estan fora de línia, hi ha moltes alternatives més raonables.

Tanmateix, podeu emprendre alguna acció quan es tracti de càrrecs dels fons individuals dins del pla 401 (k). Busqueu al seu fulletó o en línia els índexs de despeses que figuren, que és la suma total dels seus honoraris, expressada en un percentatge anualitzat; si teniu la possibilitat de triar entre dos fons similars, per exemple, dos fons per a accions de creixement, aneu amb el que té una taxa de despesa més baixa. En general, els fons propis solen ser més cars que els bons i els ETF són molt més barats que els fons mutuals. Però, per descomptat, no comprometreu els vostres objectius d’inversió, la tolerància al risc o el sentit comú només per aconseguir un preu més baix.

La línia de fons

Les tarifes, independentment de quina forma divulgada es mostren, han de ser només un criteri per triar les vostres 401 (k) inversions. Cada fons és diferent i el factor més important en la quantitat que feu és el rendiment global. Mireu primer la classe d’actius, la competència relativa de la gestió i el registre de resultats. Cadascun d’ells tindrà un impacte molt més gran en els rendiments a llarg termini que les taxes. I no oblideu tenir en compte si us sentiu més còmode amb un fons índex o un fons gestionat activament.