Empresa d'inversió regulada (RIC)
Una empresa d'inversió regulada (RIC) pot ser qualsevol de diverses entitats d'inversió. Per exemple, pot prendre la forma d’un fons mutu o d’un fons borsat (ETF), un trust d’inversions immobiliàries (REIT) o un trust trust unitari (UIT). Qualsevol forma que assumeixi la RIC, l'estructura ha de ser considerada elegible pel servei d'ingressos interns (IRS) per passar impostos per a guanys de capital, dividends o interessos obtinguts als inversors individuals.
Una empresa d’inversió regulada està habilitada per obtenir ingressos segons el Reglament M de l’IRS, amb les regulacions específiques per a qualificar-se com a RIC delimitades als codis nord-americans, títols 26, apartats 851 a 855, 860 i 4982.
Fonaments de l'empresa d'inversió regulada (RIC)
El propòsit d'utilitzar ingressos passius o de fluxos és evitar un escenari de doble imposició, com seria el cas que tant la companyia d'inversió com els seus inversors paguessin un impost sobre els ingressos i els beneficis generats per l'empresa. El concepte d’ingressos de transmissió també es coneix com la teoria del conducte, ja que la societat d’inversions funciona com un conducte per a la transmissió de guanys de capital, dividends i interessos als accionistes individuals.
Les empreses d'inversió regulades no paguen impostos sobre els seus beneficis.
Sense la bonificació regulada de les empreses d’inversió, tant l’empresa d’inversió com els seus inversors haurien de pagar impostos sobre les plusvàlues o guanys de capital de l’empresa. Amb els ingressos passius, l'empresa no ha de pagar impostos sobre la renda de les societats sobre els beneficis que passin als accionistes. L’únic impost sobre la renda imposat es correspon als accionistes individuals.
Requisits per qualificar-se com a CI
Per a qualificar-se d’empresa d’inversió regulada, l’empresa ha de complir uns perímetres específics.
- Existeix com a corporació o una altra entitat, que normalment tindria impostos considerats com a corporació.
- Estar registrat com a empresa d’inversions a la Comissió de Valors i Valors (SEC).
- Trieu que es consideri com a RIC per la Llei de 1940 sobre societats d’inversions sempre que la seva font d’ingressos i la diversificació d’actius compleixin els requisits especificats.
Addicionalment, un RIC ha d’obtenir un mínim del 90% dels seus ingressos de guanys de capital, interessos o dividends obtinguts per inversions. A més, un CIC ha de distribuir als seus accionistes un mínim del 90% dels seus ingressos nets en forma d’interès, dividends o plusvàlues. Si el CIC no distribueix aquesta quota d'ingressos, l'IRS pot estar subjecte a un impost especial.
Finalment, per qualificar-se d’empresa d’inversió regulada, almenys el 50% dels actius totals d’una empresa han de tenir forma d’efectiu, equivalents de caixa o títols. No es podrà invertir més del 25% del total de l’actiu de l’empresa en valors d’un únic emissor tret que les inversions siguin valors governamentals o valors d’altres RIC.
Compres per emportar
- Una empresa d'inversió regulada pot ser qualsevol tipus d'entitat d'inversió incloent fons mutuals, ETFs i REITS.
- Una RIC ha d’obtenir un mínim del 90% dels seus ingressos per guanys de capital, interessos o dividends obtinguts per inversions.
- Per obtenir la qualificació, almenys el 50% del total de l’actiu d’una empresa ha de tenir forma d’efectiu, equivalents d’efectiu o valors.
- El president Obama va signar la Llei de modernització de les empreses d'inversió regulada de 2010 en la llei del 22 de desembre de 2010.
Exemple del món real
El president Obama va signar la Llei de modernització de les empreses d’inversió regulada de 2010 en la llei el 22 de desembre de 2010. Va modificar les normes que regulen el tractament fiscal de les empreses d’inversió regulada (RIC), incloent fons mutus oberts, fons tancats i la majoria fons bescanviats. La darrera actualització de les normes que regulen els RIC va ser la Llei de reforma fiscal de 1986.
El principal motiu de la Llei de modernització de RIC de 2010 va ser degut a canvis immensos en la indústria de fons mutuos durant els 25 anys entre 1986 i 2010. A més, moltes de les regles fiscals aplicables als RIC van quedar obsoletes, van crear càrregues administratives o van provocar incertesa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.